New York Community Bancorp (NYSE:NYCB) Anleger sitzen auf einem Verlust von 69%, wenn sie vor drei Jahren investiert haben

Wenn Sie ein gut diversifiziertes Aktienportfolio aufbauen, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass einige der von Ihnen ausgewählten Aktien schlecht abschneiden werden. Langfristig orientierte Aktionäre der New York Community Bancorp, Inc.(NYSE:NYCB) wissen das nur zu gut, denn der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren erheblich gesunken. Der Kurseinbruch von 74 % in dieser Zeit könnte sie also emotional berühren. Die jüngsten Nachrichten sind ein schwacher Trost, denn der Aktienkurs ist innerhalb eines Jahres um 72 % gefallen. Außerdem ist er in einem Vierteljahr um 18 % gesunken. Das ist für die Aktionäre nicht sehr erfreulich.

Da die Aktionäre längerfristig im Minus sind, sollten wir uns die zugrunde liegenden Fundamentaldaten in diesem Zeitraum ansehen und prüfen, ob sie mit den Renditen übereinstimmen.

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Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben...". Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns pro Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

Bei der New York Community Bancorp sank der Aktienkurs in den drei Jahren, in denen auch der Gewinn pro Aktie zurückging, und das Unternehmen machte einen Verlust. Dies war zum Teil auf außerordentliche Posten zurückzuführen, die das Ergebnis beeinträchtigten. Aufgrund des Verlustes ist es nicht einfach, den Gewinn pro Aktie als verlässlichen Richtwert für das Unternehmen zu verwenden. Aber man kann mit Sicherheit sagen, dass wir im Allgemeinen einen niedrigeren Aktienkurs als Ergebnis erwarten würden!

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit entwickelt hat (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie mehr Details sehen).

Wir betrachten es als positiv, dass Insider im letzten Jahr bedeutende Käufe getätigt haben. Dennoch werden die künftigen Erträge weitaus wichtiger dafür sein, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Gewinne, Einnahmen und den Cashflow von New York Community Bancorp ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie näher untersuchen möchten.

Was ist mit den Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite der Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall von New York Community Bancorp betrug der TSR in den letzten drei Jahren -69 %. Das ist mehr als die bereits erwähnte Kursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen diese Divergenz weitgehend erklären!

Eine andere Sichtweise

Die Anleger der New York Community Bancorp hatten ein hartes Jahr mit einem Gesamtverlust von 71 % (einschließlich Dividenden), gegenüber einem Marktgewinn von etwa 23 %. Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den grundlegenden Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlimmer als der jährliche Verlust von 9 % im letzten halben Jahrzehnt. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Auswirkungen der Marktbedingungen auf den Aktienkurs zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Zu diesem Zweck sollten Sie sich der 2 Warnzeichen bewusst sein, die wir bei New York Community Bancorp entdeckt haben.

New York Community Bancorp ist nicht die einzige Aktie, die Insider kaufen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Small-Cap-Unternehmen mit attraktiven Bewertungen, die von Insidern gekauft wurden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.