Ist die Ford-Aktie nach einem Kurssprung von 28,6% und neuen EV-Partnerschaften bis 2025 fair bewertet?

• Sie fragen sich, ob die Ford Motor-Aktie derzeit wirklich ein Schnäppchen ist? Damit sind Sie nicht allein, denn unter Anlegern, die auf der Suche nach langfristigen Chancen sind, tauchen immer wieder Fragen nach dem wahren Wert der Aktie auf.
• Die Aktien sind seit Jahresbeginn um 28,6 % und in den letzten zwölf Monaten um 23,4 % gestiegen. In der letzten Woche und im letzten Monat gab es leichte Rückschläge von -6,6 % bzw. -1,2 %.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben die laufenden Initiativen und Partnerschaften von Ford im Bereich der Elektrofahrzeuge sowie die mutigen Schritte des Unternehmens auf den globalen Märkten in den Mittelpunkt gerückt. Diese Nachrichten verleihen den Diskussionen über die Wachstumsaussichten von Ford und die Risiken eines Festhaltens an der Tradition zusätzliche Energie, was einige der jüngsten Kursschwankungen der Aktie befeuert hat.
• Die Bewertung von Ford liegt derzeit bei 3 von 6. Das bedeutet, dass die Aktie in drei von sechs Fällen unterbewertet erscheint. Wir gehen der Frage nach, was das für Anleger bedeutet, die verschiedene Bewertungsmaßstäbe anlegen, und zeigen am Ende eine oft übersehene Möglichkeit auf, sich ein vollständigeres Bild vom Wert von Ford zu machen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Ford Motor mit 23,4 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse von Ford Motor

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert von Ford Motor, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Auf diese Weise erhält man einen fundierten Überblick darüber, was das Unternehmen auf der Grundlage seines künftigen Cashflow-Potenzials wirklich wert sein könnte.

Der derzeitige Free Cash Flow (FCF) von Ford liegt bei 11,75 Mrd. $, wobei die Prognosen auf erhebliche Schwankungen des jährlichen FCF in den nächsten zehn Jahren hindeuten. Während Analysten erwarten, dass der FCF bis 2027 etwa 7,31 Mrd. $ erreichen wird, beruhen weitere Prognosen für die Folgejahre eher auf Extrapolationen von Simply Wall St als auf direkten Analystenschätzungen. Auf der Grundlage dieser erweiterten Prognosen wird geschätzt, dass der FCF von Ford allmählich abnimmt und sich bis 2035 bei 4,82 Mrd. $ stabilisiert.

Der sich aus dieser DCF-Analyse ergebende innere Wert der Ford-Aktie liegt bei 11,69 $. Dieser Preis spiegelt eine Überbewertung von 6,2 % im Vergleich zu den jüngsten Handelsniveaus am Markt wider. Obwohl Ford nicht stark fehlbewertet zu sein scheint, implizieren die aktuellen Bewertungen, dass das Aufwärtspotenzial relativ begrenzt ist, es sei denn, die Cashflow-Entwicklung oder die Stimmung der Anleger ändert sich deutlich.

Fazit: ÜBER RICHTIG

Ford Motor ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Ford Motor kommen.

Ansatz 2: Ford Motor Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Ford Motor ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein weit verbreitetes und effektives Bewertungsinstrument. Es spiegelt wider, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar der Gewinne eines Unternehmens zu zahlen, und gibt einen klaren Einblick in die Markterwartungen hinsichtlich des künftigen Wachstums und der Rentabilität.

Im Allgemeinen können Unternehmen mit höheren erwarteten Wachstumsraten oder geringerem Risiko höhere KGVs rechtfertigen. Geringere Wachstumsraten oder größere Unsicherheiten hingegen rechtfertigen in der Regel einen niedrigeren Multiplikator. Daher ist der Kontext entscheidend, wenn man KGVs zwischen Unternehmen oder Branchen vergleicht.

Derzeit wird Ford mit einem KGV von 10,5x gehandelt, was deutlich unter dem Durchschnitt der Autoindustrie von 17,8x und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 21x liegt. Oberflächlich betrachtet bedeutet dies, dass Ford konservativer bewertet ist als viele seiner Konkurrenten.

Anstatt sich jedoch ausschließlich auf breite Benchmarks zu verlassen, bietet das Simply Wall St-eigene "faire Verhältnis" einen maßgeschneiderten Überblick. Das faire Verhältnis für Ford beträgt 17,7x und berücksichtigt einzigartige Aspekte wie die Gewinnwachstumsaussichten von Ford, Branchentrends, Gewinnspannen, Unternehmensgröße und spezifische Risiken. Durch die Kombination dieser Elemente bietet das faire Verhältnis ein genaueres Gefühl dafür, wie hoch der Multiplikator von Ford sein sollte, anstatt davon auszugehen, dass er immer mit der Konkurrenz oder der Branche insgesamt übereinstimmen sollte.

Da das aktuelle KGV von Ford (10,5x) deutlich unter dem fairen Verhältnis von 17,7x liegt, erscheint die Aktie nach diesem Ansatz derzeit unterbewertet.

Ergebnis: UNTERBETEILT

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Ford Motor-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narratives vor.

Narrative sind eine praktische Möglichkeit für Investoren, die Geschichte eines Unternehmens mit konkreten Finanzprognosen zu verbinden. Sie verbinden Ihre Sichtweise auf das Unternehmen mit Ihren Erwartungen in Bezug auf künftige Einnahmen, Erträge und Gewinnspannen, um Ihren fairen Wert zu ermitteln.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St kann jeder mit Hilfe von Narratives seine eigene Prognose für Ford Motor erstellen und mit anderen teilen oder sehen, wie Millionen anderer Anleger die gleiche Aktie einschätzen. Jedes Narrativ gibt den Zahlen einen Kontext und hilft Ihnen, Ihre Schätzung des fairen Wertes von Ford mit dem aktuellen Kurs zu vergleichen, so dass Sie bei Ihren Kauf- oder Verkaufsentscheidungen den Ton angeben können.

Im Gegensatz zur statischen Analyse werden die Narrative bei neuen Nachrichten oder Gewinnzahlen aktualisiert, so dass sich Ihre Sichtweise in Echtzeit mit der Entwicklung von Ford weiterentwickelt.

So kann ein Anleger beispielsweise ein optimistisches Narrativ erstellen, das einen Anstieg der Gewinne von Ford auf 9,8 Mrd. $ prognostiziert und einen fairen Wert von 16,00 $ pro Aktie rechtfertigt. Ein anderer rechnet vielleicht mit schwierigeren EV-Herausforderungen und bescheideneren Erträgen von 5,4 Mrd. $, was einen konservativeren fairen Wert in der Nähe von 8,00 $ rechtfertigt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Ford Motor noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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