Vercom Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von VRC, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

VRC (PLN113.5) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (PLN175.17) gehandelt.

Ist VRC im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

1/6

Bewertungs Score 1/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von VRC, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: VRC (PLN113.5) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (PLN175.17) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: VRC unter dem beizulegenden Zeitwert gehandelt wird, jedoch nicht um einen signifikanten Betrag.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von VRC zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für VRC. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von VRC durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist VRC's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	zł2.75b

VRC's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	7x
Unternehmenswert/EBITDA	31.6x
PEG-Verhältnis	2x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von VRC im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für VRC im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	27.7x
TXT Text	11.7x	4.0%	zł1.9b
SHO Shoper	42.6x	24.9%	zł1.3b
ALL Ailleron	30.3x	n/a	zł250.2m
CLD Cloud Technologies	26.2x	n/a	zł292.2m
VRC Vercom	35.2x	17.3%	zł2.7b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: VRC ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (33.2x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (27.2x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von VRC zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche PL Software?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	32.1%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	32.1%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: VRC ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (32.5x) mit dem Polish Software Branchendurchschnitt (20.8x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von VRC zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

VRC PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	35.2x
Faires PE Verhältnis	23.7x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: VRC ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (32.5x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (26.1x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für VRC und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	zł124.00	zł123.00 -0.8%	21.1%	zł143.70	zł75.30	n/a	5
Sep ’25	zł110.00	zł117.36 +6.7%	20.3%	zł141.00	zł75.30	n/a	5
Aug ’25	zł124.00	zł117.36 -5.4%	20.3%	zł141.00	zł75.30	n/a	5
Jul ’25	zł134.00	zł127.83 -4.6%	9.8%	zł141.00	zł115.00	n/a	4
Jun ’25	zł135.00	zł123.83 -8.3%	9.8%	zł141.00	zł115.00	n/a	3
May ’25	zł116.00	zł108.50 -6.5%	27.2%	zł141.00	zł69.50	n/a	3
Apr ’25	zł120.50	zł105.25 -12.7%	34.0%	zł141.00	zł69.50	n/a	2
Feb ’25	zł82.00	zł70.60 -13.9%	1.6%	zł71.70	zł69.50	n/a	2
Jan ’25	zł78.20	zł70.60 -9.7%	1.6%	zł71.70	zł69.50	n/a	2
Dec ’24	zł67.20	zł70.60 +5.1%	1.6%	zł71.70	zł69.50	n/a	2
Nov ’24	zł68.40	zł69.10 +1.0%	3.8%	zł71.70	zł66.50	n/a	2
Oct ’24	zł61.40	zł69.55 +13.3%	3.1%	zł71.70	zł67.40	n/a	2
Sep ’24	zł66.80	zł56.75 -15.0%	26.3%	zł71.70	zł41.80	zł110.00	2
Aug ’24	zł68.80	zł56.75 -17.5%	26.3%	zł71.70	zł41.80	zł124.00	2
May ’24	zł51.80	zł39.60 -23.6%	5.6%	zł41.80	zł37.40	zł116.00	2
Apr ’24	zł45.50	zł39.60 -13.0%	5.6%	zł41.80	zł37.40	zł120.50	2
Mar ’24	zł43.80	zł39.60 -9.6%	5.6%	zł41.80	zł37.40	zł109.50	2
Feb ’24	zł43.90	zł39.60 -9.8%	5.6%	zł41.80	zł37.40	zł82.00	2
Jan ’24	zł39.00	zł39.60 +1.5%	5.6%	zł41.80	zł37.40	zł78.20	2
Dec ’23	zł42.00	zł39.60 -5.7%	5.6%	zł41.80	zł37.40	zł67.20	2
Nov ’23	zł38.30	zł37.00 -3.4%	1.1%	zł37.40	zł36.60	zł68.40	2
Oct ’23	zł31.80	zł39.10 +23.0%	4.3%	zł40.80	zł37.40	zł61.40	2
Sep ’23	zł31.10	zł43.20 +38.9%	5.6%	zł45.60	zł40.80	zł66.80	2

Analysten-Prognose: Das Kursziel ist niedriger als der aktuelle Aktienkurs.