Umsatz verfehlt: Kühne + Nagel International AG verfehlt die Umsatzschätzungen der Analysten um 11%, und die Analysten haben ihre Modelle revidiert

Letzte Woche haben Sie vielleicht gesehen, dass Kühne + Nagel International AG(VTX:KNIN) das Ergebnis für das erste Quartal veröffentlicht hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 5,0% auf CHF239. Der Umsatz lag bei CHF 5,5 Milliarden und damit 11% unter den Erwartungen der Analysten. Die Verluste schienen sich jedoch nicht wesentlich zu verschlechtern, denn der statutarische Verlust pro Aktie von CHF 2,30 entsprach den Prognosen der Analysten. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für die Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen für das Unternehmen geändert haben. Die Leser werden sich freuen zu erfahren, dass wir die letzten statutarischen Prognosen zusammengefasst haben, um zu sehen, ob die Analysten ihre Meinung über Kühne + Nagel International nach den letzten Ergebnissen geändert haben.

Siehe unsere letzte Analyse für Kühne + Nagel International

Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die zwölf Analysten, die Kühne + Nagel International beobachten, für das Jahr 2024 einen Umsatz von CHF 23,3 Milliarden. Dies würde eine glaubwürdige Umsatzsteigerung von 3,2% im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der Gewinn pro Aktie wird auf CHF 10,54 geschätzt, was in etwa dem Wert der letzten 12 Monate entspricht. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2024 einen Umsatz von 23,5 Mrd. CHF und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 10,46 CHF prognostiziert. Obwohl die Analysten ihre Schätzungen aktualisiert haben, haben sich die Erwartungen für das Unternehmen nach den jüngsten Ergebnissen also nicht wesentlich geändert.

Es wird daher nicht überraschen, dass das Konsenskursziel mit 242 CHF weitgehend unverändert bleibt. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um festzustellen, ob es unterschiedliche Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Bei Kühne + Nagel International gibt es einige unterschiedliche Auffassungen, wobei der bullischste Analyst das Unternehmen mit CHF 308 und der pessimistischste mit CHF 170 pro Aktie bewertet. Es gibt definitiv unterschiedliche Ansichten über die Aktie, aber die Spanne der Schätzungen ist nicht groß genug, um unserer Meinung nach eine unvorhersehbare Situation zu implizieren.

Eine weitere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in den Gesamtzusammenhang zu stellen, d. h. zu prüfen, wie sich die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung darstellen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Wir möchten hervorheben, dass sich das Umsatzwachstum von Kühne + Nagel International voraussichtlich verlangsamen wird. Die prognostizierte jährliche Wachstumsrate von 4,3% bis Ende 2024 liegt deutlich unter dem historischen Wachstum von 10% p.a. der letzten fünf Jahre. Zum Vergleich: Für die anderen Unternehmen dieser Branche, die von Analysten beobachtet werden, wird ein jährliches Umsatzwachstum von 1,4 % prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum von Kühne + Nagel International zwar verlangsamen wird, aber immer noch schneller wächst als die Branche selbst.

Die Schlussfolgerung

Die naheliegendste Schlussfolgerung ist, dass sich die Aussichten des Unternehmens in letzter Zeit nicht wesentlich verändert haben, da die Analysten ihre Gewinnprognosen im Einklang mit früheren Schätzungen beibehalten haben. Erfreulicherweise haben sie auch ihre Umsatzzahlen bestätigt, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung den Erwartungen entspricht. Darüber hinaus deuten unsere Daten darauf hin, dass die Einnahmen voraussichtlich schneller wachsen werden als in der gesamten Branche. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei CHF 242, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Dennoch sind wir der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Wir haben Prognosen für Kühne + Nagel International bis zum Jahr 2026 erstellt, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 3 Warnzeichen für Kühne + Nagel International kennen, die wir aufgedeckt haben (2 davon bereiten uns Unbehagen!).

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