Aktionäre der Allreal Holding (VTX:ALLN) haben im letzten Jahr eine Rendite von 27% erzielt

Die einfachste Art, in Aktien zu investieren, ist der Kauf von börsengehandelten Fonds. Aber man kann noch mehr erreichen, wenn man überdurchschnittlich gute Aktien auswählt (als Teil eines diversifizierten Portfolios). So liegt der Aktienkurs der Allreal Holding AG(VTX:ALLN) um 22 % höher als vor einem Jahr und damit deutlich besser als die Marktrendite von rund 1,8 % (ohne Dividenden) im gleichen Zeitraum. Das sollte den Aktionären ein Lächeln entlocken. Bei näherer Betrachtung ist die Aktie in den letzten drei Jahren um 21 % gestiegen.

Schauen wir uns also an, ob die längerfristige Performance des Unternehmens mit der Entwicklung des zugrunde liegenden Geschäfts übereinstimmt.

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Die Märkte sind zwar ein leistungsfähiger Preisbildungsmechanismus, doch spiegeln die Aktienkurse die Stimmung der Anleger wider und nicht nur die zugrunde liegende Unternehmensleistung. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

Die Allreal Holding konnte den Gewinn je Aktie in den letzten zwölf Monaten um 224 % steigern. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der Kursanstieg von 22 % nicht mit dem EPS-Wachstum Schritt hielt. Es scheint also, dass sich der Markt trotz des Wachstums bei der Allreal Holding abgekühlt hat. Interessant.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Wir wissen, dass die Allreal Holding ihr Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wird sie auch ihre Einnahmen steigern können? Dieser kostenlose Bericht mit den Umsatzprognosen der Analysten soll Ihnen helfen herauszufinden, ob das EPS-Wachstum aufrechterhalten werden kann.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder eines Spin-offs. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende zahlen, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Bei der Allreal Holding lag der TSR im letzten Jahr bei 27 % und damit besser als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Die vom Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite der Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Aktionäre der Allreal Holding im Laufe eines Jahres eine Gesamtrendite von 27 % erzielt haben. Und darin ist die Dividende enthalten. Da der einjährige TSR besser ist als der fünfjährige TSR (letzterer liegt bei 4 % pro Jahr), scheint sich die Performance der Aktie in letzter Zeit verbessert zu haben. Im besten Fall deutet dies auf eine echte Geschäftsdynamik hin, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt für einen tieferen Einstieg sein könnte. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Aber um die Allreal Holding besser zu verstehen, müssen wir viele andere Faktoren berücksichtigen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 4 Warnzeichen für Allreal Holding ausgemacht, die Sie beachten sollten, und 2 davon sind potenziell ernst.

Aber Achtung: Allreal Holding ist möglicherweise nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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