Merck KGaA

BRSE:MER Lagerbericht

Marktkapitalisierung: CHF 65.5b

Merck KGaA Valuierung

Ist MER im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

3/6

Bewertungs Score 3/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von MER, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: MER (CHF163.24) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF235.84) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: MER wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von MER zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

MER's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag3.7x
Unternehmenswert/EBITDA15.7x
PEG-Verhältnis2.2x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von MER im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für MER im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt26.7x
NOVN Novartis
23.4x9.4%CHF 198.3b
ROG Roche Holding
20.4x10.9%CHF 219.0b
DESN Dottikon ES Holding
44.1xn/aCHF 3.6b
COPN Cosmo Pharmaceuticals
18.7x18.6%CHF 1.2b
MER Merck KGaA
26.6x11.9%CHF 69.8b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: MER ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (26.6x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (26.7x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von MER zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Pharmaceuticals?

0 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
Branchendurchschnittswertn/a12.5%
 n/an/an/a
No. of CompaniesPE048121620

Rufe Daten ab

0 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
Branchendurchschnittswertn/a12.5%
 n/an/an/a
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: MER ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (27.9x) mit dem European Pharmaceuticals Branchendurchschnitt (26.9x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von MER zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

MER PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis26.6x
Faires PE Verhältnisn/a

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: Unzureichende Daten zur Berechnung der Price-To-Earnings Fair Ratio von MER für die Bewertungsanalyse.

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für MER und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellCHF 156.78
CHF 177.72
+13.4%
5.2%CHF 194.64CHF 156.67n/a17
Sep ’25n/a
CHF 177.24
0%
5.0%CHF 190.65CHF 157.28n/a16
Aug ’25n/a
CHF 172.52
0%
5.9%CHF 188.54CHF 155.55n/a16
Jul ’25CHF 150.32
CHF 176.81
+17.6%
6.1%CHF 191.73CHF 153.38n/a16
Jun ’25n/a
CHF 182.34
0%
6.9%CHF 202.26CHF 157.86n/a16
May ’25CHF 147.03
CHF 178.59
+21.5%
6.9%CHF 196.26CHF 152.10n/a16
Apr ’25n/a
CHF 176.46
0%
7.6%CHF 204.03CHF 150.59n/a16
Mar ’25CHF 151.40
CHF 167.68
+10.7%
7.8%CHF 187.09CHF 144.99n/a16
Feb ’25n/a
CHF 169.25
0%
9.3%CHF 200.43CHF 139.83n/a16
Jan ’25n/a
CHF 174.60
0%
9.5%CHF 203.19CHF 141.76n/a16
Dec ’24n/a
CHF 182.88
0%
8.4%CHF 211.68CHF 159.73n/a16
Nov ’24n/a
CHF 181.19
0%
8.5%CHF 211.05CHF 159.25n/a16
Oct ’24n/a
CHF 190.83
0%
5.9%CHF 212.50CHF 165.17n/a16
Sep ’24n/a
CHF 187.33
0%
5.9%CHF 211.09CHF 164.07n/a17
Aug ’24n/a
CHF 189.72
0%
6.2%CHF 210.85CHF 163.89n/a17
Jul ’24n/a
CHF 199.76
0%
6.0%CHF 214.84CHF 166.99CHF 150.3215
Jun ’24n/a
CHF 198.28
0%
6.2%CHF 218.43CHF 166.01n/a16
May ’24n/a
CHF 202.16
0%
8.7%CHF 244.64CHF 154.61CHF 147.0316
Apr ’24n/a
CHF 206.61
0%
8.8%CHF 248.89CHF 157.30n/a16
Mar ’24n/a
CHF 207.83
0%
9.7%CHF 248.92CHF 157.32CHF 151.4017
Feb ’24n/a
CHF 209.38
0%
9.5%CHF 250.56CHF 158.35n/a17
Jan ’24n/a
CHF 204.49
0%
9.3%CHF 246.72CHF 155.93n/a17
Dec ’23n/a
CHF 201.24
0%
9.6%CHF 244.38CHF 154.45n/a18
Nov ’23n/a
CHF 201.50
0%
10.7%CHF 246.97CHF 144.23n/a18
Oct ’23n/a
CHF 200.24
0%
11.0%CHF 240.13CHF 140.24n/a18
Sep ’23n/a
CHF 202.00
0%
10.9%CHF 241.72CHF 141.16n/a19

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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