Merck KGaA

BRSE:MER Lagerbericht

Marktkapitalisierung: CHF 58.2b

Merck KGaA Valuierung

Ist MER im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

4/6

Bewertungs Score 4/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von MER, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Discounted Cash Flow
Simply Wall St
CHF 309.87
Fair Value
57.1% undervalued intrinsic discount
16
Number of Analysts

Unter dem Marktwert: MER (CHF132.98) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF309.87) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: MER wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von MER zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da MER profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für MER. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von MER durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist MER's PE?
PE-Verhältnis22.6x
Ergebnis€2.70b
Marktanteil€61.85b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von MER im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für MER im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt25x
NOVN Novartis
17.6x7.3%CHF 191.2b
ROG Roche Holding
27.8x14.3%CHF 231.9b
DESN Dottikon ES Holding
39.1xn/aCHF 2.9b
COPN Cosmo Pharmaceuticals
15.5x21.5%CHF 1.0b
MER Merck KGaA
22.6x10.2%CHF 60.9b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: MER ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (22.6x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (25x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von MER zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Pharmaceuticals?

1 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
MER 22.6xBranchendurchschnittswert 22.4xNo. of Companies9PE01632486480+
1 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: MER ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (22.6x) mit dem European Pharmaceuticals Branchendurchschnitt (22.4x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von MER zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

MER PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis22.6x
Faires PE Verhältnisn/a

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: Unzureichende Daten zur Berechnung der Price-To-Earnings Fair Ratio von MER für die Bewertungsanalyse.

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für MER und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellCHF 132.98
CHF 171.65
+29.1%
6.2%CHF 195.50CHF 150.38n/a16
Jan ’26CHF 130.26
CHF 170.91
+31.2%
5.7%CHF 185.09CHF 148.82n/a16
Dec ’25CHF 132.01
CHF 170.91
+29.5%
5.7%CHF 185.09CHF 148.82n/a16
Nov ’25n/a
CHF 174.02
0%
5.6%CHF 187.62CHF 150.10n/a16
Oct ’25CHF 146.45
CHF 177.72
+21.4%
5.2%CHF 194.64CHF 156.67n/a17
Sep ’25n/a
CHF 177.24
0%
5.0%CHF 190.65CHF 157.28n/a16
Aug ’25n/a
CHF 172.52
0%
5.9%CHF 188.54CHF 155.55n/a16
Jul ’25CHF 150.32
CHF 176.81
+17.6%
6.1%CHF 191.73CHF 153.38n/a16
Jun ’25n/a
CHF 182.34
0%
6.9%CHF 202.26CHF 157.86n/a16
May ’25CHF 147.03
CHF 178.59
+21.5%
6.9%CHF 196.26CHF 152.10n/a16
Apr ’25n/a
CHF 176.46
0%
7.6%CHF 204.03CHF 150.59n/a16
Mar ’25CHF 151.40
CHF 167.68
+10.7%
7.8%CHF 187.09CHF 144.99n/a16
Feb ’25n/a
CHF 169.25
0%
9.3%CHF 200.43CHF 139.83n/a16
Jan ’25n/a
CHF 174.60
0%
9.5%CHF 203.19CHF 141.76CHF 130.2616
Dec ’24n/a
CHF 182.88
0%
8.4%CHF 211.68CHF 159.73CHF 132.0116
Nov ’24n/a
CHF 181.19
0%
8.5%CHF 211.05CHF 159.25n/a16
Oct ’24n/a
CHF 190.83
0%
5.9%CHF 212.50CHF 165.17CHF 146.4516
Sep ’24n/a
CHF 187.33
0%
5.9%CHF 211.09CHF 164.07n/a17
Aug ’24n/a
CHF 189.72
0%
6.2%CHF 210.85CHF 163.89n/a17
Jul ’24n/a
CHF 199.76
0%
6.0%CHF 214.84CHF 166.99CHF 150.3215
Jun ’24n/a
CHF 198.28
0%
6.2%CHF 218.43CHF 166.01n/a16
May ’24n/a
CHF 202.16
0%
8.7%CHF 244.64CHF 154.61CHF 147.0316
Apr ’24n/a
CHF 206.61
0%
8.8%CHF 248.89CHF 157.30n/a16
Mar ’24n/a
CHF 207.83
0%
9.7%CHF 248.92CHF 157.32CHF 151.4017
Feb ’24n/a
CHF 209.38
0%
9.5%CHF 250.56CHF 158.35n/a17
Analyst Price Target
Consensus Narrative from 16 Analysts
CHF 173.28
Fair Value
23.3% undervalued intrinsic discount
16
Number of Analysts

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, und die Analysten liegen in einem statistisch sicheren Bereich der Übereinstimmung.

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Unternehmensanalyse und Finanzdaten Status

DatenZuletzt aktualisiert (UTC-Zeit)
Unternehmensanalyse2025/02/07 20:04
Aktienkurs zum Tagesende2025/02/07 00:00
Gewinne2024/09/30
Jährliche Einnahmen2023/12/31

Datenquellen

Die in unserer Unternehmensanalyse verwendeten Daten stammen von S&P Global Market Intelligence LLC. Die folgenden Daten werden in unserem Analysemodell verwendet, um diesen Bericht zu erstellen. Die Daten sind normalisiert, was zu einer Verzögerung bei der Verfügbarkeit der Quelle führen kann.

PaketDatenZeitrahmenBeispiel US-Quelle *
Finanzdaten des Unternehmens10 Jahre
  • Gewinn- und Verlustrechnung
  • Kapitalflussrechnung
  • Bilanz
Konsensschätzungen der Analysten+3 Jahre
  • Finanzielle Vorausschau
  • Kursziele der Analysten
Marktpreise30 Jahre
  • Aktienkurse
  • Dividenden, Splits und Aktionen
Eigentümerschaft10 Jahre
  • Top-Aktionäre
  • Insiderhandel
Verwaltung10 Jahre
  • Das Führungsteam
  • Direktorium
Wichtige Entwicklungen10 Jahre
  • Ankündigungen des Unternehmens

* Beispiel für US-Wertpapiere, für nicht-US-amerikanische Wertpapiere werden gleichwertige regulatorische Formulare und Quellen verwendet.

Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Finanzdaten auf einen Jahreszeitraum, werden aber vierteljährlich aktualisiert. Dies wird als Trailing Twelve Month (TTM) oder Last Twelve Month (LTM) Daten bezeichnet. Erfahren Sie mehr.

Analysemodell und Schneeflocke

Einzelheiten zum Analysemodell, das zur Erstellung dieses Berichts verwendet wurde, finden Sie auf unserer Github-Seite. Wir haben auch Anleitungen zur Verwendung unserer Berichte und Tutorials auf Youtube.

Erfahren Sie mehr über das Weltklasse-Team, das das Simply Wall St-Analysemodell entworfen und entwickelt hat.

Metriken für Industrie und Sektor

Unsere Branchen- und Sektionskennzahlen werden alle 6 Stunden von Simply Wall St berechnet. Details zu unserem Verfahren finden Sie auf Github.

Analysten-Quellen

Merck KGaA wird von 60 Analysten beobachtet. 15 dieser Analysten hat die Umsatz- oder Gewinnschätzungen übermittelt, die als Grundlage für unseren Bericht dienen. Die von den Analysten übermittelten Daten werden im Laufe des Tages aktualisiert.

AnalystEinrichtung
Martin SchneeAlphaValue
Gerhard SchwarzBaader Helvea Equity Research
Odile RundquistBaader Helvea Equity Research