Morgan Stanley Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von MS, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

MS (CHF42.2) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (CHF62.68) gehandelt.

Ist MS im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

4/6

Bewertungs Score 4/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von MS, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: MS (CHF42.2) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF62.68) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: MS wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von MS zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für MS. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von MS durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist MS's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	US$164.84b

MS's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	n/a
Unternehmenswert/EBITDA	n/a
PEG-Verhältnis	2x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von MS im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für MS im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	26x
SQN Swissquote Group Holding	17.8x	13.1%	CHF 4.6b
UBSG UBS Group	41.9x	33.3%	CHF 84.5b
CFT Compagnie Financière Tradition	12.5x	n/a	CHF 1.2b
PGHN Partners Group Holding	31.9x	13.5%	CHF 32.0b
MS Morgan Stanley	16.7x	8.3%	CHF 164.8b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: MS ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (16.7x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (26x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von MS zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Capital Markets?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	25.5%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	25.5%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: MS ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (17.7x) mit dem European Capital Markets Branchendurchschnitt (15.4x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von MS zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

MS PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	16.7x
Faires PE Verhältnis	19.8x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: MS ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (17.7x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (19.8x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für MS und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	CHF 42.20	CHF 90.54 +114.6%	9.2%	CHF 104.30	CHF 77.80	n/a	18
Aug ’25	CHF 42.20	CHF 92.52 +119.2%	9.2%	CHF 106.58	CHF 79.50	n/a	18
Jul ’25	CHF 42.20	CHF 89.85 +112.9%	8.4%	CHF 106.56	CHF 80.37	n/a	21
Jun ’25	CHF 42.20	CHF 90.63 +114.8%	8.3%	CHF 107.44	CHF 81.04	n/a	21
May ’25	CHF 42.20	CHF 90.97 +115.6%	8.8%	CHF 108.46	CHF 80.88	n/a	21
Apr ’25	CHF 42.20	CHF 86.07 +104.0%	8.7%	CHF 104.92	CHF 75.08	n/a	21
Mar ’25	CHF 42.20	CHF 83.12 +97.0%	9.3%	CHF 101.45	CHF 73.38	n/a	21
Feb ’25	CHF 42.20	CHF 81.69 +93.6%	9.6%	CHF 99.95	CHF 68.93	n/a	21
Jan ’25	CHF 42.20	CHF 78.33 +85.6%	8.9%	CHF 91.54	CHF 68.44	n/a	22
Dec ’24	CHF 42.20	CHF 78.07 +85.0%	9.6%	CHF 91.94	CHF 64.44	n/a	22
Nov ’24	CHF 42.20	CHF 82.12 +94.6%	9.6%	CHF 98.94	CHF 66.20	n/a	22
Oct ’24	CHF 42.20	CHF 89.53 +112.2%	8.8%	CHF 102.50	CHF 73.22	n/a	23
Sep ’24	CHF 42.20	CHF 86.93 +106.0%	9.0%	CHF 99.23	CHF 70.88	n/a	23
Aug ’24	CHF 42.20	CHF 86.26 +104.4%	9.3%	CHF 98.03	CHF 70.02	CHF 42.20	23
Jul ’24	CHF 42.20	CHF 86.16 +104.2%	10.6%	CHF 100.29	CHF 71.64	CHF 42.20	23
Jun ’24	CHF 42.20	CHF 88.29 +109.2%	10.2%	CHF 101.49	CHF 72.49	CHF 42.20	23
May ’24	CHF 42.20	CHF 87.31 +106.9%	9.4%	CHF 99.47	CHF 71.05	CHF 42.20	23
Apr ’24	CHF 42.20	CHF 94.00 +122.8%	10.6%	CHF 114.95	CHF 73.57	CHF 42.20	23
Mar ’24	CHF 42.20	CHF 95.93 +127.3%	9.7%	CHF 116.67	CHF 78.40	CHF 42.20	23
Feb ’24	CHF 42.20	CHF 93.21 +120.9%	9.5%	CHF 114.43	CHF 76.90	CHF 42.20	23
Jan ’24	CHF 42.20	CHF 87.47 +107.3%	8.4%	CHF 106.86	CHF 73.61	CHF 42.20	24
Dec ’23	CHF 42.20	CHF 87.82 +108.1%	8.4%	CHF 107.76	CHF 74.23	CHF 42.20	24
Nov ’23	CHF 42.20	CHF 92.27 +118.7%	8.4%	CHF 115.01	CHF 79.23	CHF 42.20	24
Oct ’23	CHF 42.20	CHF 92.39 +118.9%	9.1%	CHF 111.11	CHF 70.53	CHF 42.20	24
Sep ’23	CHF 42.20	CHF 90.41 +114.2%	8.8%	CHF 108.43	CHF 74.95	CHF 42.20	24
Aug ’23	CHF 42.20	CHF 90.78 +115.1%	8.7%	CHF 109.27	CHF 75.54	CHF 42.20	25

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.