Gewinn-Schlag: Rieter Holding AG übertrifft die Analystenprognosen, und die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Es war eine ziemlich gute Woche für die Aktionäre der Rieter Holding AG(VTX:RIEN). Die Aktien des Unternehmens stiegen in der Woche nach den letzten Jahresergebnissen um 13% auf 113 CHF. Das Ergebnis war insgesamt positiv - obwohl der Umsatz von 1,4 Mrd. CHF den Prognosen der Analysten entsprach, überraschte Rieter Holding mit einem statutarischen Gewinn von 16,47 CHF pro Aktie, der leicht über den Erwartungen lag. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Vor diesem Hintergrund haben wir die neuesten statutarischen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, was die Analysten für das nächste Jahr erwarten.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse erwartet der aktuelle Konsens der vier Analysten, die die Rieter Holding abdecken, einen Umsatz von 1,03 Mrd. CHF im Jahr 2024. Dies bedeutet einen Rückgang des Umsatzes der Rieter Holding um 27% in den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird im gleichen Zeitraum voraussichtlich um 71% auf 4.70 CHF sinken. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten noch mit einem Umsatz von 1,04 Mrd. CHF und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 5,05 CHF im Jahr 2024 gerechnet. Die Analysten scheinen nach den jüngsten Ergebnissen etwas negativer über das Unternehmen zu denken, da sie ihre Zahlen für den Gewinn pro Aktie für das nächste Jahr leicht nach unten korrigiert haben.

Es mag überraschen zu erfahren, dass das Konsenskursziel mit 103 CHF weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig andeuten, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben dürfte. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten vorgeschlagenen Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Derzeit bewertet der bullischste Analyst die Rieter Holding mit 111 CHF pro Aktie, während der pessimistischste die Aktie mit 93,00 CHF bewertet. Die enge Spanne der Schätzungen deutet jedoch darauf hin, dass die Analysten eine ziemlich gute Vorstellung davon haben, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Wenn wir nun das Gesamtbild betrachten, können wir diese Prognosen u. a. daran messen, wie sie sich im Vergleich zur bisherigen Performance und zu den Wachstumsschätzungen der Branche darstellen. Diese Schätzungen deuten darauf hin, dass sich der Umsatz verlangsamen wird, mit einem prognostizierten jährlichen Rückgang von 27 % bis Ende 2024. Dies bedeutet einen erheblichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 16 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 5,9 % prognostiziert wird. Obwohl also ein Umsatzrückgang prognostiziert wird, gibt es keinen Silberstreif am Horizont - die Rieter Holding wird voraussichtlich hinter der Branche zurückbleiben.

Das Fazit

Die grösste Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass der Rieter Holding geschäftlicher Gegenwind bevorstehen könnte. Positiv zu vermerken ist, dass sich die Umsatzschätzungen nicht wesentlich verändert haben, auch wenn die Prognosen eine schlechtere Entwicklung als in der Branche erwarten lassen. Das Konsens-Kursziel blieb unverändert bei 103 CHF, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Vor diesem Hintergrund würden wir nicht zu schnell ein Urteil über Rieter Holding fällen. Die langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als der Gewinn des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Rieter Holding bis ins Jahr 2025, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Trotzdem muss man sich mit dem allgegenwärtigen Schreckgespenst des Investitionsrisikos auseinandersetzen. Wir haben 5 Warnzeichen bei Rieter Holding identifiziert (von denen mindestens eines nicht ignoriert werden sollte) , und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.