Warum Aktionäre mit der Erhöhung des CEO-Gehaltspakets der Komax Holding AG (VTX:KOMN) zurückhaltend sein sollten

Wichtige Einblicke

• Die Komax Holding wird am 17. April ihre Generalversammlung abhalten
• Die Gesamtvergütung von CEO Matijas Meyer umfasst ein Gehalt von 510,0 TCHF
• Die Gesamtvergütung entspricht dem Durchschnitt der Branche
• Der Dreijahresverlust der Komax Holding beträgt 17%, während der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 42% gestiegen ist

Die enttäuschende Aktienkursentwicklung der Komax Holding AG(VTX:KOMN) in den letzten drei Jahren dürfte viele Aktionäre enttäuscht haben. Trotz des positiven EPS-Wachstums in den letzten Jahren hat der Aktienkurs die fundamentale Entwicklung des Unternehmens nicht nachvollzogen. Dies sind einige der Bedenken, die die Aktionäre bei der nächsten Hauptversammlung am 17. April zur Sprache bringen könnten. Sie könnten auch Einfluss auf die Unternehmensleitung nehmen, indem sie über Beschlüsse wie die Vergütung der Führungskräfte abstimmen. Im Folgenden wird erläutert, warum die Aktionäre unserer Meinung nach im Moment mit der Genehmigung einer Gehaltserhöhung für den CEO vorsichtig sein sollten.

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Wie sieht die Gesamtentschädigung von Matijas Meyer im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche aus?

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts zeigen unsere Daten, dass Komax Holding AG eine Marktkapitalisierung von CHF 928 Mio. hat und eine jährliche Gesamtvergütung für den CEO von CHF 1,0 Mio. für das Jahr bis Dezember 2023 ausweist. Wir stellen fest, dass dies ein kleiner Rückgang von 5,6 % gegenüber dem Vorjahr ist. Wir denken, dass die Gesamtvergütung wichtiger ist, aber unsere Daten zeigen, dass das Gehalt des CEO mit 510 TCHF niedriger ist.

Im Vergleich zu anderen Unternehmen der Schweizer Maschinenindustrie mit einer Marktkapitalisierung von CHF365 Mio. bis CHF1,5 Mrd. lag der Median der Gesamtvergütung des CEO bei CHF1,0 Mio. Dies deutet darauf hin, dass die Komax Holding ihren CEO weitgehend im Rahmen des Branchendurchschnitts entlöhnt. Zudem hält Matijas Meyer in eigenem Namen Aktien des Unternehmens im Wert von CHF1,2 Millionen.

Bauteil	2023	2022	Anteil (2023)
Salär	TCHF510	CHF510k	49%
Sonstiges	533 TCHF	595 TCHF	51%
Total Entschädigung	1,0 Mio. CHF	1,1 Mio. CHF	100%

Im Branchenvergleich entfallen rund 47% der Gesamtentschädigung auf das Gehalt und 53% auf andere Entschädigungen. Obwohl es Unterschiede bei der Festlegung der Gesamtentschädigung gibt, orientiert sich die Komax Holding bei der Festlegung des Gehalts mehr oder weniger am Markt. Überwiegt die nicht-saläre Entschädigung bei der Gesamtentschädigung, so ist dies ein Indikator dafür, dass das Gehalt der Führungskraft an die Unternehmensleistung gebunden ist.

Ein Blick auf die Wachstumszahlen der Komax Holding AG

Der Gewinn pro Aktie (EPS) der Komax Holding AG ist in den letzten drei Jahren um 42% pro Jahr gestiegen. Der Umsatz ist im letzten Jahr um 24% gestiegen.

Die Aktionäre wird es freuen, dass sich das Unternehmen in den letzten Jahren verbessert hat. Diese Art von respektablem jährlichen Umsatzwachstum ist häufig bei gesunden, wachsenden Unternehmen zu beobachten. Abgesehen von der aktuellen Form könnte es wichtig sein, diese kostenlose visuelle Darstellung dessen , was Analysten für die Zukunft erwarten, zu überprüfen.

War die Komax Holding AG eine gute Investition?

Mit einem Drei-Jahres-Gesamtverlust von 17% für die Aktionäre wird die Komax Holding AG sicherlich einige unzufriedene Aktionäre haben. Dies deutet darauf hin, dass es für das Unternehmen unklug wäre, den CEO zu grosszügig zu bezahlen.

Zum Schluss...

Die Aktionäre haben keinen Wertzuwachs ihrer Aktien erlebt, sondern einen Rückgang. Die Entwicklung der Aktie steht in keinem Zusammenhang mit dem Gewinnwachstum des Unternehmens, das sich idealerweise in dieselbe Richtung bewegen sollte. Die Aktionäre würden gerne wissen, was die Aktie bremst, wenn die Erträge gestiegen sind. Die bevorstehende Hauptversammlung wird den Aktionären die Möglichkeit bieten, den Vorstand zu wichtigen Themen wie der Vergütung des CEO oder anderen Fragen zu befragen und ihre Anlagethese in Bezug auf das Unternehmen zu überdenken.

Die CEO-Vergütung kann sich massiv auf die Leistung auswirken, ist aber nur ein Element. Aus diesem Grund haben wir nachgeforscht und 2 Warnzeichen für Komax Holding identifiziert, über die Anleger nachdenken sollten, bevor sie Kapital in diese Aktie investieren.

Wichtiger Hinweis: Komax Holding ist ein spannender Titel, aber wir verstehen, dass die Anleger nach einer unbelasteten Bilanz und hohen Renditen suchen. Vielleicht finden Sie etwas Besseres in dieser Liste interessanter Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite und geringer Verschuldung.

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