Stockland Valuierung

Ist SGP im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

3/6

Bewertungs Score 3/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von SGP, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: SGP (A$5.19) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (A$7.21) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: SGP wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von SGP zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da SGP profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für SGP. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von SGP durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist SGP's PE?
PE-Verhältnis	40.5x
Ergebnis	AU$305.00m
Marktanteil	AU$12.36b

SGP's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	5.5x
Unternehmenswert/EBITDA	23.5x
PEG-Verhältnis	2.4x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von SGP im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für SGP im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	48.2x
CNI Centuria Capital Group	21.7x	13.3%	AU$1.6b
APZ Aspen Group	10.9x	17.8%	AU$526.6m
VCX Vicinity Centres	17.8x	6.3%	AU$9.7b
WOT WOTSO Property	142.6x	n/a	AU$124.9m
SGP Stockland	40.5x	17.1%	AU$12.4b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: SGP ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (40.5x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (48.2x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von SGP zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche Global REITs?

9 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil

9 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: SGP ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (40.5x) mit dem Australian REITs Branchendurchschnitt (21.7x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von SGP zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

SGP PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	40.5x
Faires PE Verhältnis	25.3x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: SGP ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (40.5x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (25.3x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für SGP und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	AU$5.19	AU$5.48 +5.5%	9.4%	AU$6.35	AU$4.55	n/a	9
Nov ’25	AU$5.14	AU$5.47 +6.3%	9.5%	AU$6.35	AU$4.55	n/a	9
Oct ’25	AU$5.28	AU$5.17 -2.1%	7.2%	AU$5.85	AU$4.55	n/a	9
Sep ’25	AU$5.02	AU$4.96 -1.2%	6.6%	AU$5.45	AU$4.43	n/a	10
Aug ’25	AU$4.61	AU$4.79 +4.0%	7.5%	AU$5.45	AU$4.43	n/a	10
Jul ’25	AU$4.25	AU$4.81 +13.2%	8.0%	AU$5.45	AU$4.43	n/a	10
Jun ’25	AU$4.50	AU$4.79 +6.4%	7.0%	AU$5.30	AU$4.43	n/a	10
May ’25	AU$4.38	AU$4.77 +8.8%	6.3%	AU$5.30	AU$4.43	n/a	11
Apr ’25	AU$4.85	AU$4.74 -2.3%	6.0%	AU$5.20	AU$4.37	n/a	11
Mar ’25	AU$4.56	AU$4.74 +3.9%	6.0%	AU$5.20	AU$4.37	n/a	11
Feb ’25	AU$4.47	AU$4.60 +3.0%	6.5%	AU$5.10	AU$4.17	n/a	10
Jan ’25	AU$4.45	AU$4.49 +0.9%	7.4%	AU$5.10	AU$4.10	n/a	10
Dec ’24	AU$4.07	AU$4.32 +6.1%	7.8%	AU$5.00	AU$3.83	n/a	11
Nov ’24	AU$3.60	AU$4.27 +18.6%	7.3%	AU$5.00	AU$3.83	AU$5.14	10
Oct ’24	AU$3.92	AU$4.40 +12.3%	5.5%	AU$5.00	AU$4.10	AU$5.28	10
Sep ’24	AU$4.22	AU$4.36 +3.4%	5.9%	AU$5.00	AU$4.04	AU$5.02	11
Aug ’24	AU$4.26	AU$4.20 -1.5%	5.2%	AU$4.60	AU$3.80	AU$4.61	11
Jul ’24	AU$4.03	AU$4.23 +5.0%	6.2%	AU$4.70	AU$3.70	AU$4.25	11
Jun ’24	AU$4.35	AU$4.28 -1.7%	6.5%	AU$4.70	AU$3.70	AU$4.50	11
May ’24	AU$4.50	AU$4.25 -5.5%	6.5%	AU$4.70	AU$3.70	AU$4.38	12
Apr ’24	AU$3.98	AU$4.02 +1.1%	4.9%	AU$4.35	AU$3.70	AU$4.85	12
Mar ’24	AU$3.78	AU$4.05 +7.1%	6.3%	AU$4.60	AU$3.70	AU$4.56	13
Feb ’24	AU$4.04	AU$3.98 -1.5%	8.0%	AU$4.60	AU$3.60	AU$4.47	13
Jan ’24	AU$3.63	AU$3.98 +9.6%	9.5%	AU$4.60	AU$3.32	AU$4.45	14
Dec ’23	AU$3.90	AU$3.98 +2.2%	9.5%	AU$4.60	AU$3.32	AU$4.07	14
Nov ’23	AU$3.62	AU$4.05 +11.8%	8.2%	AU$4.60	AU$3.32	AU$3.60	14

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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