Web Travel Group Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von WEB, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

WEB (A$4.3) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (A$7.94) gehandelt.

Ist WEB im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

3/6

Bewertungs Score 3/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von WEB, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: WEB (A$4.3) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (A$7.94) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: WEB wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von WEB zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da WEB profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für WEB. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von WEB durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist WEB's PE?
PE-Verhältnis	23.2x
Ergebnis	AU$72.70m
Marktanteil	AU$1.69b

WEB's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	2.7x
Unternehmenswert/EBITDA	8.1x
PEG-Verhältnis	1.5x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von WEB im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für WEB im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	21x
CTD Corporate Travel Management	23.8x	12.2%	AU$2.0b
FLT Flight Centre Travel Group	26.9x	19.0%	AU$3.8b
HLO Helloworld Travel	10.7x	9.0%	AU$327.3m
EBG Eumundi Group	22.7x	n/a	AU$82.1m
WEB Web Travel Group	23.2x	15.5%	AU$1.7b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: WEB ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (23.2x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (21x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von WEB zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche Oceanian Hospitality?

2 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil

2 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: WEB ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (23.2x) mit dem Australian Hospitality Branchendurchschnitt (23.5x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von WEB zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

WEB PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	23.2x
Faires PE Verhältnis	24.9x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: WEB ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (23.2x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (24.9x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für WEB und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	AU$4.30	AU$5.72 +32.9%	16.9%	AU$7.50	AU$3.70	n/a	17
Nov ’25	AU$4.09	AU$6.11 +49.4%	19.4%	AU$9.55	AU$4.48	n/a	18
Oct ’25	AU$7.24	AU$8.78 +21.3%	12.5%	AU$10.48	AU$6.50	n/a	17
Sep ’25	AU$7.85	AU$9.56 +21.8%	10.4%	AU$11.20	AU$7.40	n/a	17
Aug ’25	AU$8.87	AU$10.01 +12.9%	9.8%	AU$11.20	AU$7.40	n/a	17
Jul ’25	AU$8.89	AU$9.82 +10.4%	10.3%	AU$11.20	AU$7.40	n/a	16
Jun ’25	AU$8.83	AU$9.78 +10.8%	10.6%	AU$11.20	AU$7.40	n/a	16
May ’25	AU$8.04	AU$9.26 +15.2%	10.4%	AU$10.90	AU$6.80	n/a	17
Apr ’25	AU$8.83	AU$9.21 +4.3%	10.8%	AU$10.90	AU$6.80	n/a	17
Mar ’25	AU$7.00	AU$8.15 +16.4%	10.5%	AU$9.84	AU$6.50	n/a	17
Feb ’25	AU$7.39	AU$8.14 +10.2%	10.2%	AU$9.84	AU$6.50	n/a	18
Jan ’25	AU$7.34	AU$8.12 +10.6%	10.5%	AU$9.84	AU$6.50	n/a	17
Dec ’24	AU$6.58	AU$8.11 +23.3%	10.8%	AU$9.84	AU$6.50	n/a	16
Nov ’24	AU$6.03	AU$8.06 +33.7%	12.8%	AU$9.65	AU$5.40	AU$4.09	16
Oct ’24	AU$6.75	AU$7.99 +18.4%	13.0%	AU$9.65	AU$5.40	AU$7.24	16
Sep ’24	AU$7.14	AU$7.91 +10.8%	13.0%	AU$9.65	AU$5.40	AU$7.85	17
Aug ’24	AU$7.83	AU$7.89 +0.8%	12.8%	AU$9.65	AU$5.40	AU$8.87	17
Jul ’24	AU$6.91	AU$7.83 +13.4%	12.8%	AU$9.65	AU$5.40	AU$8.89	16
Jun ’24	AU$7.37	AU$7.70 +4.5%	13.3%	AU$9.65	AU$5.40	AU$8.83	16
May ’24	AU$7.46	AU$6.64 -11.0%	8.8%	AU$7.41	AU$5.50	AU$8.04	15
Apr ’24	AU$7.02	AU$6.66 -5.2%	10.0%	AU$7.41	AU$5.00	AU$8.83	16
Mar ’24	AU$6.83	AU$6.66 -2.6%	10.0%	AU$7.41	AU$5.00	AU$7.00	16
Feb ’24	AU$6.87	AU$6.66 -3.1%	10.0%	AU$7.41	AU$5.00	AU$7.39	16
Jan ’24	AU$6.18	AU$6.62 +7.1%	9.6%	AU$7.41	AU$5.00	AU$7.34	16
Dec ’23	AU$6.30	AU$6.53 +3.7%	14.0%	AU$7.41	AU$3.89	AU$6.58	15
Nov ’23	AU$5.35	AU$5.96 +11.3%	15.3%	AU$7.34	AU$3.89	AU$6.03	15

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber die Analysten liegen nicht innerhalb einer statistisch sicheren Spanne der Übereinstimmung.