Spotify Technology Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von SPOT, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

SPOT (€311.9) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (€413.71) gehandelt.

Ist SPOT im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

2/6

Bewertungs Score 2/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von SPOT, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: SPOT (€311.9) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (€413.71) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: SPOT wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von SPOT zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für SPOT. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von SPOT durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist SPOT's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	€68.98b

SPOT's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	4.6x
Unternehmenswert/EBITDA	88.3x
PEG-Verhältnis	4.7x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von SPOT im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für SPOT im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	43.2x
UMG Universal Music Group	27.8x	5.5%	€43.0b
DIS Walt Disney	36.2x	21.3%	US$170.6b
FWON.K Formula One Group	65.7x	25.6%	US$18.0b
NFLX Netflix	43x	16.0%	US$309.7b
SPOT Spotify Technology	146.2x	30.8%	€77.1b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: SPOT ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (132.5x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (53.2x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von SPOT zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Entertainment?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	0%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	0%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: SPOT ist teuer, wenn man sein Price-To-Sales Verhältnis (4.1x) mit dem European Entertainment Branchendurchschnitt (1.6x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von SPOT zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

SPOT PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	146.2x
Faires PE Verhältnis	n/a

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: Unzureichende Daten zur Berechnung der Price-To-Sales Fair Ratio von SPOT für die Bewertungsanalyse.

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für SPOT und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	€334.75	€352.55 +5.3%	16.2%	€458.75	€169.26	n/a	36
Sep ’25	€305.40	€352.22 +15.3%	15.9%	€423.75	€169.26	n/a	34
Aug ’25	€314.80	€350.20 +11.2%	15.9%	€423.75	€169.26	n/a	34
Jul ’25	€290.70	€317.41 +9.2%	16.0%	€374.52	€169.26	n/a	32
Jun ’25	€269.90	€312.82 +15.9%	16.4%	€373.84	€169.26	n/a	33
May ’25	€268.55	€307.53 +14.5%	17.5%	€373.84	€169.26	n/a	34
Apr ’25	€242.00	€247.16 +2.1%	15.1%	€307.07	€151.87	n/a	34
Mar ’25	€240.00	€243.66 +1.5%	14.6%	€307.07	€151.87	n/a	33
Feb ’25	€201.50	€201.60 +0.05%	15.0%	€279.24	€151.87	n/a	31
Jan ’25	€170.80	€192.38 +12.6%	15.4%	€279.24	€138.37	n/a	31
Dec ’24	€167.80	€174.55 +4.0%	12.8%	€236.10	€126.43	n/a	30
Nov ’24	€158.00	€171.29 +8.4%	15.0%	€236.10	€99.57	n/a	31
Oct ’24	€147.60	€156.98 +6.4%	15.0%	€228.65	€99.57	n/a	31
Sep ’24	€145.60	€154.05 +5.8%	15.3%	€228.65	€99.57	€305.40	32
Aug ’24	€138.80	€154.61 +11.4%	15.0%	€226.30	€98.44	€314.80	33
Jul ’24	€146.60	€146.69 +0.06%	12.9%	€174.21	€98.59	€290.70	32
Jun ’24	€141.00	€142.64 +1.2%	12.9%	€168.44	€98.59	€269.90	31
May ’24	€119.80	€137.45 +14.7%	14.5%	€168.44	€83.61	€268.55	31
Apr ’24	€122.46	€125.55 +2.5%	17.1%	€175.10	€83.61	€242.00	30
Mar ’24	€109.46	€122.98 +12.3%	17.8%	€170.33	€76.02	€240.00	29
Feb ’24	€103.62	€116.55 +12.5%	16.1%	€170.33	€76.02	€201.50	29
Jan ’24	€73.81	€117.31 +58.9%	18.2%	€173.83	€86.42	€170.80	29
Dec ’23	n/a	€118.36 0%	18.4%	€173.83	€86.42	€167.80	29
Nov ’23	n/a	€118.41 0%	18.4%	€173.83	€86.42	€158.00	29
Oct ’23	n/a	€142.41 0%	22.2%	€227.01	€90.22	€147.60	27
Sep ’23	n/a	€141.82 0%	22.1%	€227.01	€90.22	€145.60	27

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.