uCloudlink Group (NASDAQ:UCL) 是否负债过多？

沃伦-巴菲特有句名言："波动性远非风险的同义词。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致毁灭。 uCloudlink Group Inc.(NASDAQ:UCL)和许多其他公司一样，也在使用债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

什么情况下债务是危险的？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 如果情况变得非常糟糕，贷款人就会控制企业。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，企业不得不低价筹集新的股本，从而永久性地稀释股东。 当然，债务的好处在于它通常代表着廉价的资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 在考虑企业使用多少债务时，首先要把现金和债务放在一起看。

查看我们对 uCloudlink 集团的最新分析

uCloudlink 集团的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2024 年 3 月，uCloudlink 集团的债务为 547 万美元，比一年前的 311 万美元有所增加。 但它也有 3190 万美元的现金可以抵消，这意味着它有 2640 万美元的净现金。

uCloudlink 集团的资产负债表有多强大？

最新的资产负债表数据显示，uCloudlink 集团有 3770 万美元的负债将在一年内到期，115 万美元的负债将在一年后到期。 另一方面，它有 3190 万美元的现金和价值 752 万美元的应收账款将在一年内到期。 因此，其负债总额与短期流动资产几乎完全匹配。

从 uCloudlink 集团的规模来看，其流动资产与总负债似乎十分平衡。 因此，虽然很难想象这家价值 5810 万美元的公司正在为现金而苦苦挣扎，但我们仍然认为值得关注其资产负债表。 简而言之，uCloudlink 集团拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

事实上，uCloudlink 集团的优势在于债务水平低，因为它的息税前盈利（EBIT）在过去 12 个月里下降了 28%。 说到偿还债务，收益下降并不比含糖汽水对健康更有帮助。 分析债务时，资产负债表显然是重点。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 uCloudlink 集团能否随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师利润预测报告感兴趣。

最后，公司只能用冷冰冰的现金来偿还债务，而不是会计利润。 虽然 uCloudlink 集团的资产负债表上有净现金，但它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力仍然值得一看，这有助于我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 在过去两年里，uCloudlink 集团产生的自由现金流实际上超过了息税前利润。 要想获得贷款人的青睐，没有什么比流入的现金更好的了。

总结

虽然调查一家公司的债务始终是明智之举，但在这种情况下，uCloudlink 集团拥有 2640 万美元的净现金，资产负债表看起来也不错。 它的自由现金流达到 470 万美元，是息税前盈利（EBIT）的 147%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们对 uCloudlink 集团的债务使用没有任何意见。 毫无疑问，我们从资产负债表中了解到的债务情况最多。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 举例来说：我们发现了 uCloudlink 集团的 3 个警示信号 ， 你 应该注意。

如果您有兴趣投资于无需债务负担即可实现利润增长的企业，那么请查看这份资产负债表中拥有净现金的成长型企业 免费 清单。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。