对一些股东来说,不幸的是,应用光电子公司(纳斯达克股票代码:AAOI)的股价在过去三十天里下跌了 26%,延长了近期的痛苦。 无论如何,上个月的下跌在该公司的股价走势图上不过是昙花一现,因为它在过去一年里已经上涨了 462%。
虽然该股股价已大幅下跌,但在美国通信行业几乎有一半公司的市销率(或 "P/S")低于 1.1 倍的情况下,你仍然可以认为应用光电子公司的市销率为 1.8 倍,可能不值得研究。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
应用光电子最近的表现如何?
应用光电子公司最近的表现可能会更好,因为它的收入一直在倒退,而其他大多数公司的收入都在正增长。 这可能是因为许多人预计其低迷的收入表现将大幅恢复,从而使市盈率不至于崩溃。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会因股价过高而被套牢。
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只有当应用光电子公司的增长有望超越同行业时,您才会真正放心地看到像应用光电子公司这样高的市盈率。
在回顾过去一年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 2.3%。 因此,与三年前相比,公司收入也整体下降了 7.2%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得并不好。
展望未来,据关注该公司的四位分析师估计,明年的增长率将达到 32%。 这将大大高于整个行业 1.7% 的增长预测。
有鉴于此,我们就不难理解,为什么应用光电子公司的市盈率相对于同行业要高了。 似乎大多数投资者都在期待未来的强劲增长,并愿意为该股支付更高的价格。
我们能从应用光电子公司的市盈率中学到什么?
即使在股价暴跌之后,应用光电子公司的市盈率仍然很高。 我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
我们已经确定,应用光电子公司之所以能保持较高的市销率,是因为其预测收入增长高于通信行业其他公司的预期。 股东们似乎对公司未来的收入充满信心,从而支撑了市盈率。 除非这些情况发生变化,否则它们将继续为股价提供强有力的支撑。
投资前还需考虑其他重要的风险因素,我们发现了应用光电子公司的两个警示信号,你应该注意。
重要的是,要确保寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
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