NextNav (NASDAQ:NN) 的资产负债表健康吗？

伯克希尔-哈撒韦公司查理-芒格支持的外部基金经理李路毫不讳言地说："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 在考察一家公司的风险程度时，自然要考虑其资产负债表，因为企业倒闭时往往会涉及债务。 重要的是，NextNav Inc.(NASDAQ:NN) 确实有债务。 但是，股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务何时成为问题？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务对企业都有帮助。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，债务的好处在于它往往代表着廉价的资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

查看我们对 NextNav 的最新分析

NextNav 背负多少债务？

您可以点击下图了解更多详情，该图显示，截至 2024 年 3 月，NextNav 的债务为 4990 万美元，而一年前为零。 但它也有 7920 万美元的现金来抵消债务，这意味着它有 2930 万美元的净现金。

了解 NextNav 的负债情况

从最新的资产负债表中我们可以看出，NextNav 有 2410 万美元的负债将在一年内到期，还有 8420 万美元的负债将在一年后到期。 另一方面，该公司有 7920 万美元的现金和价值 150 万美元的应收账款将在一年内到期。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 2760 万美元。

当然，NextNav 公司的市值为 9.638 亿美元，因此这些负债可能是可控的。 但是，我们建议股东在未来继续关注公司的资产负债表。 虽然 NextNav 有值得注意的负债，但它的现金也多于债务，因此我们相信它能安全地管理债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 NextNav 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

在过去的 12 个月里，NextNav 公布的收入为 410 万美元，增长了 15%，但未公布任何息税前利润。 我们通常希望看到不盈利的公司实现更快的增长，但这也是每个公司的愿望。

那么，NextNav 的风险有多大？

据统计，亏损的公司比赚钱的公司风险更大。 我们注意到，NextNav 去年的息税前利润（EBIT）出现亏损。 同期，该公司自由现金负流出 3800 万美元，会计亏损 8700 万美元。 不过，该公司拥有 2,930 万美元的净现金，因此在需要更多资金之前还有一段时间。 总的来说，我们认为这只股票有点冒险，在看到正的自由现金流之前，我们通常会非常谨慎。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，我们发现了NextNav 公司的 3 个警示信号，您在投资前应加以注意。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请直接与我们联系。 或发送电子邮件至editorial-team@simplywallst.com