Stock Analysis
哈希公司(纳斯达克股票代码:HCP)的市销率(或 "P/S")为 8.4 倍,目前可能发出了非常看跌的信号,因为美国几乎一半的软件公司的市销率都低于 4.1 倍,甚至低于 1.6 倍的市销率也并不罕见。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
哈希科技的近期表现如何?
哈希公司最近的收入增长优于大多数其他公司,表现相对较好。 似乎很多人都期待强劲的收入表现能持续下去,这也抬高了市盈率。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会为这只股票付出过高的代价。
如果你想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于哈希集团的免费 报告。哈希公司的收入增长趋势如何?
只有当公司的增长趋势明显优于同行业时,你才会真正放心看到哈希集团如此高的市盈率。
首先回顾过去,我们看到该公司去年的收入增长了 23%,令人印象深刻。 近期的强劲表现意味着,在过去三年里,该公司的收入总计增长了 175%。 因此,可以说该公司最近的收入增长非常出色。
展望未来,根据跟踪该公司的分析师的预测,未来三年的收入将每年增长 16%。 这与整个行业每年 15% 的增长预测相近。
有鉴于此,我们发现哈希公司的市盈率高于同行业公司,这一点很耐人寻味。 似乎大多数投资者都忽视了相当平均的增长预期,并愿意出高价购买该股。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东可能会失望。
哈希集团的市盈率对投资者意味着什么?
我们认为,市销率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。
鉴于哈希公司的未来收入预测与整个行业相符,其交易市盈率偏高的事实有点令人惊讶。 目前,我们对相对较高的股价感到不安,因为预测的未来收入不可能长期支持这种积极的情绪。 这使股东的投资面临风险,潜在投资者也有可能支付不必要的溢价。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们 在哈希公司身上发现了 两个警示信号,了解它们应该成为你投资过程的一部分。
如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味,你不妨看看这本免费的资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.