Stock Analysis
Kopin Corporation(纳斯达克股票代码:KOPN)的股东们一直在等待着一些事情的发生,但在过去的一个月里,该公司的股价下跌了 56%,给他们带来了沉重的打击。 过去 30 天的下跌为股东们艰难的一年画上了句号,在此期间股价下跌了 19%。
由于股价大幅下跌,Kopin 公司目前的市销率(P/S)为 2.3 倍,这可能是买入信号,因为美国半导体行业几乎有一半公司的市销率高于 4.1 倍,甚至市销率高于 10 倍也不是什么稀罕事。 尽管如此,我们仍需要深入研究,以确定降低市盈率是否有合理的依据。
Kopin 的市销率对股东意味着什么?
Kopin 最近的表现并不理想,因为与其他平均收入有所增长的公司相比,Kopin 的收入下降幅度很大。 似乎很多人都预计收入表现不佳的情况会持续下去,从而抑制了市盈率。 如果真是这样,那么现有股东可能很难对股价的未来走向感到兴奋。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于科平的免费 报告。收入增长指标对低市盈率有何启示?
为了证明其市盈率的合理性,Kopin 需要实现落后于行业的缓慢增长。
首先回顾一下去年,该公司的收入增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 15%。 不幸的是,这让它又回到了三年前的起点,在此期间,整体收入几乎没有增长。 因此,可以说该公司最近的收入增长并不稳定。
展望未来,据关注该公司的三位分析师估计,明年的增长率应为 13%。 与此同时,该行业的其他公司预计将增长 45%,这显然更具吸引力。
有鉴于此,科平公司的市盈率为何会低于业内同行就不言而喻了。 显然,在公司可能面临不景气的未来时,许多股东并不愿意继续持有。
最终结论
Kopin 股价的南向波动意味着其市盈率目前处于相当低的水平。 一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
正如我们所猜测的那样,我们对科平公司分析师预测的研究表明,其收入前景不佳是导致其市盈率偏低的原因之一。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的收入可能不会带来任何惊喜。 除非这些情况得到改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
您需要注意风险,例如,我们认为您应该了解 Kopin 的 4 个警告信号 (还有 一个有点令人不快)。
如果过去盈利增长稳健的公司符合你的口味,你不妨看看这本免费的资料集,其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.