Stock Analysis
当美国近一半公司的市盈率(或 "市净率")低于 17 倍时,你可能会考虑Tractor Supply Company (NASDAQ:TSCO) 这只市盈率高达 24.6 倍的股票。 不过,市盈率高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
Tractor Supply 最近的表现确实不错,其盈利一直保持正增长,而大多数其他公司的盈利却在倒退。 似乎很多人都希望该公司能继续逆市上扬,这也增加了投资者购买该股票的意愿。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
对比 想知道分析师认为 Tractor Supply 的未来与行业的对比情况吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。增长是否与高市盈率相匹配?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如 Tractor Supply 的市盈率)应该超过市场表现才算合理。
回顾过去一年,该公司的业绩增长了 3.8%。 最近三年的每股收益也有了 59% 的大幅增长,这在一定程度上得益于其短期业绩。 因此,可以说该公司最近的盈利增长非常出色。
展望未来,据关注该公司的分析师估计,未来三年的年增长率将达到 7.2%。 这大大低于大盘每年 10% 的增长预测。
根据这些信息,我们发现 Tractor Supply 的市盈率高于市场水平。 显然,该公司的许多投资者都比分析师预期的更看好该公司,他们不愿意以任何价格抛售股票。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东很可能会对未来感到失望。
最终结论
虽然市盈率不应该成为你是否购买股票的决定性因素,但它却是盈利预期的晴雨表。
我们对 Tractor Supply 的分析师预测进行了研究,结果表明,其较差的盈利前景对其高市盈率的影响远没有我们预测的那么大。 现在,我们对高市盈率越来越感到不安,因为预测的未来收益不可能长期支持这种积极情绪。 除非这些情况有明显改善,否则很难接受这些价格是合理的。
此外,您还应该了解 我们在 Tractor Supply 发现的这 两个警示信号。
重要的是,要确保自己寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,请免费浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.