Stock Analysis
Arhaus公司(纳斯达克股票代码:ARHS)的股价延续了近期的上涨势头,仅在上个月就上涨了26%。 在过去的 30 天里,公司股价的年度涨幅更是高达 86%。
即使在股价大幅飙升之后,仍然没有多少人会认为 Arhaus 17.9 倍的市盈率(或 "市净率")值得一提,因为美国的市盈率中位数与之相近,约为 17 倍。 然而,如果市盈率没有合理的依据,投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。
Arhaus 最近一直在苦苦挣扎,因为它的盈利下降速度比其他大多数公司都要快。 可能是许多人预计其糟糕的盈利表现很快就会恢复到市场平均水平,这使得市盈率一直没有下降。 如果你仍然相信该公司的业务,你会更希望该公司的盈利没有失血。 或者至少,如果你的计划是趁它不被看好时买入一些股票,你会希望它不要继续表现不佳。
想全面了解分析师对该公司的预期吗?我们关于 Arhaus 的免费 报告 将帮助您揭示公司的前景。增长是否与市盈率相匹配?
有一种固有的假设认为,公司的市盈率(如 Arhaus 的市盈率)应该与市场相匹配,这样才算合理。
先回顾一下,该公司去年的每股收益增长并不令人兴奋,因为它令人失望地下降了 9.2%。 不过,在此之前的几年里,该公司的业绩非常强劲,这意味着在过去三年里,该公司的每股收益总计增长了 2993%,令人印象深刻。 因此,虽然股东们更希望继续保持这种增长势头,但他们可能会对中期盈利增长率表示欢迎。
展望未来,覆盖该公司的九位分析师估计,未来三年的盈利年增长率应为 1.9%。 而市场预测的年增长率为 10%,因此该公司的盈利业绩将有所下降。
根据这些信息,我们发现一个有趣的现象:Arhaus 的市盈率与市场相当接近。 显然,该公司的许多投资者并不像分析师所指出的那样看跌,他们现在并不愿意抛售股票。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东可能会让自己未来失望。
我们能从 Arhaus 的市盈率中学到什么?
其股价已大幅上涨,现在 Arhaus 的市盈率也回到了市场中位数。 一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们对 Arhaus 公司分析师预测的研究表明,其较低的盈利前景对市盈率的影响并不像我们预测的那样大。 当我们看到盈利前景不佳,增长速度低于市场时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使适度的市盈率降低。 这将使股东的投资面临风险,潜在投资者也有可能支付不必要的溢价。
那么其他风险呢?每家公司都有风险,我们发现了 Arhaus 的一个警告信号 ,您应该了解一下。
如果您不确定 Arhaus 的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.