投资者为何不应对 Exagen Inc. (NASDAQ:XGN) 股价暴跌 31% 感到惊讶？

Exagen Inc.(NASDAQ:XGN) 的股东不会高兴地看到，该公司的股价在本月经历了非常艰难的时期，下跌了 31%，使前期的积极表现付之东流。 在过去 12 个月中一直持有该公司股票的股东们非但没有得到回报，反而股价下跌了 38%。

在股价大幅下跌之后，Exagen 0.5 倍的市销率（或 "P/S"）与美国生物技术行业相比，可能使其现在看起来像是一个强有力的买点，在美国，约有一半的公司市销率超过 15.2 倍，甚至 71 倍以上的市销率也很常见。 尽管如此，我们仍需深入研究，以确定市盈率大幅下降是否有合理的依据。

查看我们对 Exagen 的最新分析

Exagen 的表现

Exagen 的表现可能会更好，因为它最近的收入增长低于大多数其他公司。 也许市场预期目前收入增长乏力的趋势会持续下去，从而压低了市销率。 如果你还喜欢这家公司，你会希望它的收入不会变得更糟，你可以趁它不被看好的时候买入一些股票。

想了解分析师认为 Exagen 的未来与行业的对比情况吗？那么，我们的免费 报告就是一个很好的开始。

Exagen 有收入增长预测吗？

Exagen 的市盈率是典型的公司市盈率，预计该公司的收入增长很差，甚至会下降，更重要的是，该公司的表现会比同行业差很多。

回顾过去一年，该公司的营业收入增长了 15%。 因此，在过去三年里，该公司的总收入也增长了 25%。 因此，股东们可能会对中期收入增长率感到满意。

展望未来，据关注该公司的六位分析师估计，未来三年的年增长率应为 13%。 这大大低于整个行业 152% 的年增长率预测。

有了这些信息，我们就能理解为什么 Exagen 的市盈率低于同行业。 似乎大多数投资者预期未来增长有限，只愿意为该股支付较低的价格。

最终结论

Exagen 的市盈率与其最近的股价一样疲软。 我们认为，市销率的主要作用不是作为估值工具，而是衡量当前投资者的情绪和对未来的预期。

不出所料，我们对 Exagen 分析师预测的分析证实，该公司令人失望的收入前景是导致其低市盈率的主要原因。 在现阶段，投资者认为收入改善的潜力还不够大，没有理由提高市盈率。 除非这些情况得到改善，否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。

值得注意的是，我们还发现了Exagen需要考虑的4 个警告信号。

如果您不确定 Exagen 的业务实力，不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表，了解您可能错过的其他公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。