Stock Analysis
Fate Therapeutics, Inc.(NASDAQ:FATE)的股价在上个月大幅回调了28%,扭转了近期相当可观的稳健表现。 在过去 12 个月中一直持有该公司股票的股东们非但没有得到回报,反而股价下跌了 21%。
由于股价大幅下跌,Fate Therapeutics 公司目前 8.6 倍的市销率(或称 "P/S")可能发出了看涨信号,因为在美国生物技术行业,几乎有一半公司的市销率超过 12.6 倍,甚至市销率超过 63 倍也并不罕见。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定降低市盈率是否有合理的依据。
Fate Therapeutics 的业绩表现
最近,整个行业的营收都在增长,而 Fate Therapeutics 的营收却出现了倒退,这并不令人满意。 似乎很多人都预计收入表现不佳的情况会持续下去,这压制了市盈率。 如果你还喜欢这家公司,你会希望情况不是这样,这样你就有可能在它不受青睐的时候买入一些股票。
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为了证明其市盈率的合理性,Fate Therapeutics 需要实现落后于行业的缓慢增长。
在回顾过去一年的财务数据时,我们沮丧地发现该公司的收入下降了 34%。 即便如此,令人钦佩的是,尽管在过去的 12 个月里,该公司的总收入比三年前增长了 102%。 因此,尽管股东们更希望公司继续保持增长势头,但他们肯定会对中期收入增长率表示欢迎。
展望未来,该公司的分析师估计,未来三年的收入增长将进入负增长,每年下降 54%。 与此同时,整个行业预计每年增长 162%,情况不容乐观。
有鉴于此,Fate Therapeutics 公司的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 然而,收入的缩水不太可能带来长期稳定的市盈率。 由于疲软的前景拖累了股价,即使仅仅维持这些价格也很难实现。
主要启示
Fate Therapeutics 近期疲软的股价已将其市盈率拉回到其他生物技术公司之下。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
Fate Therapeutics 公司的收入预测逊于业内其他公司,因此其市盈率处于较低水平也就不足为奇了。 在现阶段,投资者认为收入改善的潜力还不够大,不足以支持较高的市盈率。 除非这些情况得到改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
值得注意的是,我们还发现了Fate Therapeutics 的 4 个警示信号(其中 1 个有点令人担忧!),您需要加以考虑。
重要的是,您要确保寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是您遇到的第一个想法。因此,如果不断增长的盈利能力与你心目中的优秀公司不谋而合,那么就来看看这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司 免费 名单吧。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.