Celcuity (NASDAQ:CELC) 的资产负债表健康吗？

传奇基金经理李路（查理-芒格曾支持过他）曾经说过："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 因此，聪明的投资者似乎知道，在评估一家公司的风险时，债务（通常涉及破产）是一个非常重要的因素。 我们注意到，Celcuity 公司（纳斯达克股票代码：CELC）的资产负债表上确实有债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使该公司面临风险。

债务何时成为问题？

在企业难以用新资本或自由现金流偿还债务之前，债务可以帮助企业。 最终，如果公司无法履行偿还债务的法律义务，股东可能会一无所有。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

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Celcuity 的债务是多少？

如下所示，截至 2023 年 12 月底，Celcuity 的债务为 3,700 万美元，高于一年前的 3,500 万美元。点击图片查看更多详情。 不过，该公司有 1.806 亿美元的现金可以抵消债务，因此净现金为 1.435 亿美元。

赛尔康的资产负债表有多健康？

从最新的资产负债表中我们可以看到，Celcuity 有 1420 万美元的负债将在一年内到期，还有 3730 万美元的负债将在一年后到期。 与这些债务相抵消的是，它有 1.806 亿美元的现金，以及价值 3,830 万美元的应收账款，将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出1.292 亿美元。

很高兴看到 Celcuity 的资产负债表上有充足的流动资金，这表明其对负债的管理是保守的。 鉴于其短期流动资金充足，我们认为它与贷款人之间不会有任何问题。 简而言之，Celcuity拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！ 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 Celcuity 是否能随着时间的推移而加强其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会发现这份关于分析师利润预测的免费报告很有趣。

由于 Celcuity 没有可观的营业收入，股东们可能希望它能在资金耗尽之前推出一款伟大的新产品。

那么，Celcuity的风险有多大？

我们毫不怀疑，一般来说，亏损的公司比盈利的公司风险更大。 我们确实注意到，塞尔uity在去年出现了息税前盈利（EBIT）亏损。 事实上，在那段时间里，它烧掉了5400万美元的现金，亏损了6400万美元。 但值得庆幸的是，资产负债表上还有 1.435 亿美元。 这意味着它可以在两年多的时间里保持目前的支出速度。 总的来说，目前该公司的资产负债表似乎没有太大风险，但在看到正的自由现金流之前，我们始终持谨慎态度。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 例如，Celcuity就有 3个警示信号 （ 其中一个不容忽视） ，我们认为您应该了解一下。

归根结底，关注那些没有净债务的公司通常会更好。您可以访问我们的此类公司特别名单（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

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