Stock Analysis
令一些股东恼火的是,CASI 制药公司(纳斯达克股票代码:CASI)的股价在上个月大幅下跌了 26%,延续了该公司糟糕的走势。 好消息是,在过去一年里,该公司股价像钻石一样闪闪发光,涨幅高达 157%。
由于股价大幅下跌,CASI Pharmaceuticals 1.5 倍的市销率(或 "P/S")与美国生物技术行业相比,可能会让人觉得它现在是一个强有力的买点,因为美国生物技术行业约有一半公司的市销率超过 15.9 倍,甚至市销率超过 76 倍的情况也很常见。 尽管如此,我们仍需深入研究,以确定市盈率大幅下降是否有合理的依据。
CASI Pharmaceuticals 的表现如何?
CASI Pharmaceuticals 的表现可能会更好,因为它最近的收入增长低于大多数其他公司。 也许市场预期目前收入增长乏力的趋势会持续下去,这使得市盈率一直受到压制。 如果你还喜欢这家公司,你会希望它的收入不会变得更糟,并希望能趁它不被看好的时候买入一些股票。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 CASI 制药公司的免费 报告。收入增长指标对低市盈率有何启示?
CASI Pharmaceuticals 的市盈率是典型的公司市盈率,预计该公司的收入增长会很差,甚至会下降,更重要的是,该公司的表现会比同行业差很多。
回顾过去,该公司去年的收入增长了 14%。 而在此之前的一段出色时期,公司收入在过去三年中累计增长了 262%。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在收入增长方面做得非常出色。
展望未来,该公司唯一的分析师预计,未来三年的年收入将增长 38%。 与此同时,其他行业的年增长率预计为 262%,这显然更具吸引力。
有鉴于此,CASI 制药公司的市盈率为何低于同行就不言而喻了。 显然,许多股东不愿意在公司可能面临不景气的未来时继续持有。
我们能从 CASI 制药公司的市盈率中学到什么?
CASI Pharmaceuticals 的股价几乎跌落悬崖,其市盈率也随之下跌。 有人认为,在某些行业中,市销率是衡量价值的劣质指标,但它可以是一个强有力的商业情绪指标。
正如预期的那样,我们对 CASI 制药公司分析师预测的分析证实,该公司令人失望的收入前景是其市盈率低的主要原因。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的收入可能不会带来任何惊喜。 除非这些情况得到改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
我们不想过多地打压股价,但我们也发现了CASI 制药公司的两个警示信号,需要引起大家的注意。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司通常更安全。因此,您不妨看看这本免费 资料集,其中收录了市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.