LifeMD (NASDAQ:LFMD) 是否合理使用债务？

戴维-伊本（David Iben）说得好："波动性不是我们关心的风险。我们关心的是避免资本的永久损失。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它的债务使用情况，因为债务负担过重会导致破产。 我们注意到，LifeMD 公司(NASDAQ:LFMD) 的资产负债表上确实有债务。 但真正的问题是，这些债务是否会使公司面临风险。

债务何时成为问题？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍代价高昂）的情况是，公司必须以低价发行股票，永久性地稀释股东，以支撑其资产负债表。 当然，债务的好处在于它往往代表着廉价的资本，尤其是当它以高回报率的再投资能力取代公司的稀释时。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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LifeMD 的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 12 月，LifeMD 的债务为 1830 万美元，比一年前增加了 280 万美元。 但它也有 3310 万美元的现金可以抵消，这意味着它有 1490 万美元的净现金。

LifeMD 的资产负债表有多健康？

放大最新的资产负债表数据，我们可以看到 LifeMD 在 12 个月内到期的负债为 3480 万美元，12 个月后到期的负债为 1810 万美元。 与这些债务相抵消的是，该公司有 3310 万美元的现金以及价值 528 万美元的应收账款将在 12 个月内到期。 因此，其负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 1450 万美元。

由于公开交易的 LifeMD 股票总价值为 4.396 亿美元，这一负债水平似乎不会构成重大威胁。 不过，我们认为值得密切关注其资产负债表的实力，因为它可能会随着时间的推移而发生变化。 尽管 LifeMD 的负债值得注意，但它拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！ 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 LifeMD 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，其中显示了分析师的盈利预测。

在过去的 12 个月中，LifeMD 公布的收入为 1.53 亿美元，增长了 28%，但未公布任何息税前利润。 股东们可能都希望它能实现利润增长。

LifeMD 的风险有多大？

虽然 LifeMD 在过去 12 个月中出现了息税前利润（EBIT）亏损，但却产生了 8.7 万美元的正自由现金流。 因此，尽管该公司处于亏损状态，但考虑到净现金，其资产负债表的近期风险似乎并不大。 一个积极的因素是，LifeMD 的收入正在快速增长，这使得它更容易销售增长故事，并在必要时筹集资金。 但我们仍然认为这有一定的风险。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 这些风险可能很难发现。每家公司都有这些风险，而我们 为 LifeMD 发现了 两个 您应该了解的 警示信号 。

当然，如果您是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来了解我们的独家净现金增长股票列表。

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