Stock Analysis
当美国医疗保健服务行业近半数公司的市销率(或 "P/S")低于 2.4 倍时,你可能会认为Certara公司(纳斯达克股票代码:CERT)的市销率为 8 倍,是一只完全应该回避的股票。 不过,市销率相当高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
Certara 的表现
最近,Certara 的收入增长逊于大多数其他公司,表现相对低迷。 可能是许多人预计不尽如人意的收入表现会大幅恢复,这才使得市销率没有崩溃。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到非常紧张。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于 Certara 的免费 报告。收入预测是否与高市盈率相匹配?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如 Certara 的市盈率)应该远远超过同行业,这样才算合理。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的收入增长了 5.6%。 在最近的三年里,公司的整体收入也有 46% 的出色增长,这在一定程度上得益于其短期业绩。 因此,可以说该公司最近的收入增长非常出色。
展望未来,覆盖该公司的十位分析师预计,未来三年公司收入每年将增长 9.8%。 与此同时,其他行业的年增长率预计为 13%,这显然更具吸引力。
有鉴于此,塞尔塔拉公司的市盈率高于大多数其他公司,令人震惊。 似乎大多数投资者都希望该公司的业务前景能出现转机,但分析师群体却对此信心不足。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为这种收入增长水平最终可能会对股价造成沉重打击。
Certara 的市盈率对投资者意味着什么?
通常情况下,我们会告诫投资者在做出投资决定时不要过分看重市销率,尽管它可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
尽管分析师预测 Certara 的收入增长数字低于行业水平,但这似乎丝毫没有影响市销率。 该公司收入预期的疲软对较高的市盈率来说不是个好兆头,如果收入预期没有改善,市盈率可能会下降。 除非这些情况得到明显改善,否则很难接受这些价格是合理的。
公司的资产负债表是风险分析的另一个关键领域。 您可以通过我们为 Certara 提供的免费资产负债表分析,用六项简单的检查来评估许多主要风险。
当然,盈利能力强、盈利增长历史悠久的公司一般比较安全。因此,您不妨看看我们免费提供的市盈率合理、盈利增长强劲的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.