Stock Analysis
当美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")超过 18 倍时,你可能会认为自由能源公司(NYSE:LBRT)的市盈率为 8.4 倍,是一项极具吸引力的投资。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此有限可能是有原因的。
近期,自由能源公司的盈利下滑幅度超过了市场,表现十分低迷。 似乎很多人都认为这种糟糕的盈利表现会持续下去,从而压低了市盈率。 如果你仍然看好这家公司,那么在做任何决定之前,你都希望它的盈利轨迹能出现转机。 或者至少,如果你的计划是趁公司不景气时买进一些股票,你会希望盈利下滑的情况不会变得更糟。
对比 想知道分析师认为自由能源公司的未来与行业的对比情况吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。增长是否与低市盈率相匹配?
为了证明其市盈率的合理性,自由能源公司需要实现大幅落后于市场的微弱增长。
回顾过去一年,该公司的净利润令人沮丧地下降了 9.7%。 不幸的是,这让它又回到了三年前的起点,在此期间,每股收益几乎没有整体增长。 因此,在我们看来,在这段时间里,该公司的盈利增长喜忧参半。
展望未来,未来三年的收益应该会有所减少,据关注该公司的分析师估计,收益每年将下降 1.2%。 与此同时,整个市场预计每年增长 9.9%,情况不容乐观。
有鉴于此,我们对自由能源公司的市盈率低于市场并不感到惊讶。 然而,收益缩水不太可能导致长期稳定的市盈率。 由于疲软的前景拖累了股价,即使仅仅维持这些价格也很难实现。
自由能源公司市盈率的底线
通常情况下,我们在做出投资决策时会告诫自己不要过多地解读市盈率,尽管市盈率可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
正如我们所猜测的那样,我们对自由能源公司分析师预测的研究表明,该公司盈利缩水的前景导致其市盈率偏低。 在现阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,不足以支撑较高的市盈率。 除非这些情况有所改善,否则它们将继续在这些水平附近形成股价障碍。
在采取下一步行动之前,您应该了解我们发现的自由能源公司的两个警告信号(其中一个不容忽视!)。
如果这些风险让你重新考虑对自由能源的看法,请浏览我们的优质股票互动列表,了解还有哪些股票。
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