Stock Analysis
当美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")超过 17 倍时,你可能会认为赫拉克勒斯资本公司(NYSE:HTGC)8.9 倍的市盈率是一项有吸引力的投资。 不过,市盈率低可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
近期,大力神资本的表现令人欣喜,尽管市场盈利出现逆转,但该公司的盈利却在上升。 可能是许多人预计强劲的盈利表现会大幅下滑,可能比市场下滑得更厉害,从而压低了市盈率。 如果不是这样,那么现有股东就有理由对股价的未来走向持相当乐观的态度。
想知道分析师认为大力神资本的未来与行业的对比情况吗?那么,我们的免费 报告就是一个很好的开始。低市盈率的增长指标告诉我们什么?
只有当公司的增长速度落后于市场时,你才会真正放心地看到像大力神资本这样低的市盈率。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 191%,令人印象深刻。 然而,最近三年的总体表现并不理想,因为它根本没有实现任何增长。 因此,股东们可能不会对不稳定的中期增长率过于满意。
展望未来,覆盖该公司的九位分析师估计,明年的盈利增长将出现负增长,下降 12%。 在其他市场预计增长 11% 的情况下,这并不乐观。
有鉴于此,Hercules Capital 的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 不过,收益缩水不太可能导致长期稳定的市盈率。 如果公司不能提高盈利能力,市盈率有可能降至更低水平。
我们能从大力神资本公司的市盈率中学到什么?
通常情况下,我们在做出投资决策时会告诫自己不要过多地解读市盈率,尽管市盈率可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
我们已经确定,赫拉克勒斯资本公司之所以维持较低的市盈率,是因为其对盈利下滑的预测不尽如人意。 在现阶段,投资者认为盈利改善的潜力还不够大,没有理由提高市盈率。 在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
在您确定自己的观点之前,我们已经发现了大力神资本公司的 3 个警示信号(其中 1 个令人担忧!),您应该引起注意。
重要的是,要确保您寻找的是一家优秀的公司,而不是您遇到的第一个想法。因此,请免费浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.