Stock Analysis
美国市盈率中位数约为 17 倍,而LPL Financial Holdings Inc.(纳斯达克股票代码:LPLA)的市盈率(或称 "市净率")为 18.2 倍,没有多少人会认为这值得一提。 然而,如果市盈率没有合理的依据,投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。
LPL Financial Holdings 近期的表现令人欣喜,尽管市场盈利出现逆转,但其盈利却在上升。 一种可能是,市盈率之所以适中,是因为投资者认为公司未来的盈利弹性会降低。 如果不是这样,那么现有股东就有理由对股价的未来走向感到乐观。
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想全面了解分析师对公司的预期吗?我们关于 LPL Financial Holdings 的免费 报告 将帮助您揭示地平线上的前景。增长指标对市盈率有何启示?
只有当公司的增长与市场密切相关时,你才会愿意看到像 LPL Financial Holdings 这样的市盈率。
回顾过去一年,公司业绩增长了 31%。 最近三年,在短期业绩的帮助下,公司的每股收益也实现了 140% 的大幅增长。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得非常出色。
展望未来,根据关注该公司的十位分析师的估计,未来三年的年增长率将达到 16%。 与此同时,其他市场的年增长率预计只有 10%,吸引力明显不足。
有鉴于此,LPL Financial Holdings 的市盈率与大多数其他公司的市盈率一致,这一点很奇怪。 这可能是因为大多数投资者不相信该公司能实现未来的增长预期。
主要启示
虽然市盈率不应该成为你是否购买股票的决定性因素,但它却是盈利预期的晴雨表。
我们对 LPL Financial Holdings 分析师预测的研究表明,其卓越的盈利前景对市盈率的影响并没有我们预测的那么大。 当我们看到强劲的盈利前景和高于市场的增长速度时,我们认为潜在的风险可能会对市盈率造成压力。 至少,股价下跌的风险看起来不大,但投资者似乎认为未来的盈利可能会出现一些波动。
你应该时刻考虑风险。例如,我们发现 LPL Financial Holdings 有三个警示信号 值得注意,其中两个不容忽视。
当然,你也可以通过观察一些优秀的候选公司,发现一个绝佳的投资机会。因此,请查看这份免费的 公司名单,这些公司都有强劲的增长记录,市盈率较低。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.