Stock Analysis
当美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于 16 倍时,您可能会考虑将Cass Information Systems, Inc .(NASDAQ:CASS) 视为市盈率为 18.9 倍的潜在避险股票。 不过,我们需要深入研究一下,以确定市盈率的升高是否有合理的依据。
卡斯信息系统公司最近一直在挣扎,因为它的盈利下降速度比其他大多数公司都要快。 一种可能是,市盈率之所以高,是因为投资者认为该公司将彻底扭转局面,加速超越市场上的大多数其他公司。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到非常紧张。
想知道分析师认为卡斯信息系统公司的未来与行业的对比情况吗?如果是这样,我们的免费 报告就是一个很好的开始。增长是否与高市盈率相匹配?
只有当公司的增长有望超越市场时,你才会真正放心看到卡西亚信息系统公司如此高的市盈率。
回顾过去一年,该公司的业绩令人沮丧地下降了 11%。 尽管如此,该公司最近三年的每股收益还是实现了 28% 的增长。 因此,尽管股东们更希望继续保持这种增长势头,但他们对中期盈利增长率基本满意。
展望未来,据一位关注该公司的分析师估计,明年的增长率应为 13%。 这与大盘 11% 的增长预测相似。
根据这些信息,我们发现卡斯信息系统公司的市盈率与市场相比很高。 显然,该公司的许多投资者都比分析师预期的更看好该公司,而且现在并不愿意抛售股票。 不过,由于这种盈利增长水平最终很可能会拖累股价,因此很难实现额外收益。
卡斯信息系统公司市盈率的底线
通常情况下,我们在做出投资决策时会告诫自己不要过多地解读市盈率,尽管它可以揭示其他市场参与者对公司的看法。
我们已经确定,卡斯信息系统公司目前的市盈率高于预期,因为其预测增长仅与更广泛的市场一致。 当我们看到平均收益前景与市场增长相仿时,我们就会怀疑股价有下跌的风险,从而使高市盈率走低。 除非这些情况有所改善,否则很难接受这些价格是合理的。
公司的资产负债表是风险分析的另一个关键领域。 您可以通过我们为卡斯信息系统公司提供的免费资产负债表分析,用六项简单的检查来评估许多主要风险。
如果您对市盈率感兴趣,不妨看看我们免费提供的其他盈利增长强劲而市盈率较低的公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.