Stock Analysis

环球技术学院公司(NYSE:UTI)价格合适

NYSE:UTI
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当美国近一半公司的市盈率(或 "市净率")低于 17 倍时,你可能会认为环球技术研究所公司(NYSE:UTI)的市盈率高达 48.9 倍,是一只完全应该回避的股票。 不过,市盈率高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。

环球技术研究所最近的表现确实不错,因为它的盈利一直保持正增长,而其他大多数公司的盈利却在倒退。 市盈率之所以高,可能是因为投资者认为该公司将继续比大多数公司更好地应对大市场的不利因素。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。

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纽约证券交易所:UTI 2024 年 5 月 13 日的市盈率与行业对比
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环球技术研究所是否有足够的增长?

环球技术研究所的市盈率是一家有望实现强劲增长的公司的典型市盈率,重要的是,该公司的表现要比市场好得多。

首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 346%,令人印象深刻。 不过,与三年前相比,每股收益几乎没有任何增长,这并不理想。 因此,股东们可能不会对不稳定的中期增长率过于满意。

展望未来,根据关注该公司的五位分析师的估计,明年的增长率将达到 94%。 这将大大高于大盘 12% 的增长预测。

有鉴于此,环球技术研究所的市盈率高于大多数其他公司也就不难理解了。 显然,股东们并不热衷于抛售那些可能拥有更繁荣未来的公司。

主要启示

我们认为,市盈率的主要作用不是作为估值工具,而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

我们已经确定,环球技术研究所之所以能保持较高的市盈率,是因为其预期增长高于市场预期。 目前,股东们对市盈率很满意,因为他们相信未来的收益不会受到威胁。 在这种情况下,股价很难在短期内大幅下跌。

别忘了,可能还有其他风险。例如,我们为Universal Technical Institute 确定了2 个值得注意的警示信号其中 1 个非常重要)。

如果您不确定环球技术研究所的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.