Stock Analysis
当美国近一半公司的市盈率(或 "市净率")低于 16 倍时,你可能会考虑哥伦比亚体育用品公司 (纳斯达克股票代码:COLM)这只市盈率高达 19.8 倍的股票。 不过,我们还需要深入研究一下,以确定市盈率过高是否有合理的依据。
哥伦比亚运动装公司最近一直在挣扎,因为其盈利下降的速度比其他大多数公司都要快。 可能是许多人预计其糟糕的盈利表现会大幅恢复,这才使得市盈率没有崩溃。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到非常紧张。
如果您想了解分析师对未来的预测,请查看我们关于哥伦比亚体育用品公司的免费 报告。哥伦比亚运动装公司的增长是否足够?
为了证明其市盈率的合理性,哥伦比亚运动装公司需要取得超过市场的惊人增长。
回顾过去一年的收益,令人沮丧的是公司利润下降了 13%。 即便如此,令人钦佩的是,尽管在过去 12 个月里,每股收益比三年前累计增长了 69%。 因此,尽管股东们更希望保持这种增长势头,但他们可能会对中期盈利增长率表示欢迎。
展望未来,根据关注该公司的九位分析师的估计,未来三年的年增长率应为 8.3%。 而市场预测的年增长率为 9.9%,因此该公司的盈利状况与之相当。
有鉴于此,哥伦比亚运动服装公司的市盈率高于大多数其他公司,这一点很奇怪。 看来,大多数投资者都忽视了相当平均的增长预期,而愿意出高价购买该股。 不过,由于这种盈利增长水平最终很可能会拖累股价,因此很难实现额外收益。
我们能从哥伦比亚运动装公司的市盈率中学到什么?
仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们对哥伦比亚体育用品公司分析师预测的研究表明,该公司与市场相匹配的盈利前景对其高市盈率的影响并没有我们预测的那么大。 目前,我们对相对较高的股价感到不安,因为预测的未来收益不可能长期支撑这种积极情绪。 除非这些情况有所改善,否则很难接受这些价格是合理的。
公司的资产负债表可能存在很多潜在风险。 您可以通过我们免费提供的哥伦比亚运动装公司资产负债表分析,用六项简单的检查来评估许多主要风险。
如果您不确定哥伦比亚运动装公司的业务实力,不妨浏览我们的互动式股票列表,了解您可能错过的其他一些业务基本面稳健的公司。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.