Stock Analysis
布林克公司(NYSE:BCO)的市盈率(或 "市净率")为 37.8 倍,目前可能发出了非常看跌的信号,因为美国几乎有一半公司的市盈率低于 16 倍,甚至低于 9 倍的市盈率也并不罕见。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定市盈率高企是否有合理的依据。
与大多数其他公司的盈利下降相比,布林克公司的盈利增长为正数,近期表现相当不错。 市盈率之所以高,可能是因为投资者认为该公司将继续比大多数公司更好地应对大市场的不利因素。 否则,现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
增长是否与高市盈率相匹配?
有一个固有的假设,即一家公司的市盈率应该远远超过市场表现,这样布林克公司的市盈率才算合理。
如果我们回顾一下去年的盈利增长,该公司的盈利增长达到了 6.9%。 令人欣喜的是,每股收益也比三年前累计增长了 393%,这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得非常出色。
展望未来,根据跟踪该公司的三位分析师的预测,未来一年的每股收益将增长 187%。 与此同时,市场上的其他公司预计仅增长 12%,吸引力明显不足。
有了这些信息,我们就能理解为什么布林克公司的市盈率比市场价高。 显然,股东们并不热衷于抛售那些可能拥有更繁荣未来的公司。
主要启示
一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
正如我们所猜测的那样,我们对布林克公司分析师预测的研究表明,其卓越的盈利前景导致了其较高的市盈率。 在现阶段,投资者认为盈利恶化的可能性不大,没有理由降低市盈率。 在这种情况下,股价很难在短期内大幅下跌。
始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们 在布林克公司身上发现了 两个警示信号,了解它们应该成为您投资过程的一部分。
如果您不确定布林克公司的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.