这四项指标表明美国舒适系统公司 (NYSE:FIX) 在安全使用债务

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每一位实际投资者都担心这个问题。 '因此，当你考虑某只股票的风险有多大时，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们注意到，美国舒适系统公司(NYSE:FIX) 的资产负债表上确实有债务。 但是，股东们会担心这些债务吗？

债务会带来什么风险？

债务是帮助企业发展的工具，但如果企业没有能力偿还贷款人的债务，那么企业就会任由贷款人摆布。 如果情况变得非常糟糕，贷款人就会控制企业。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，企业不得不以低价筹集新的股本，从而永久性地稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司对债务进行合理的管理--对自身有利。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对美国舒适系统公司的最新分析

美国舒适系统公司有多少债务？

如下所示，截至 2023 年 12 月，美国舒适系统公司的债务为 4420 万美元，低于上一年的 2.562 亿美元。 不过，其资产负债表显示其持有 2.052 亿美元现金，因此实际上拥有 1.609 亿美元净现金。

美国舒适系统公司的资产负债表有多强大？

最新的资产负债表数据显示，美国舒适系统公司有 17.2 亿美元的负债将在一年内到期，还有 3.065 亿美元的负债将在一年后到期。 另一方面，该公司的现金为 2.052 亿美元，一年内到期的应收账款价值 15.9 亿美元。 因此，该公司的负债总额比现金和短期应收账款的总和还多 2.365 亿美元。

鉴于美国舒适系统公司的市值高达 108 亿美元，我们很难相信这些负债会构成多大的威胁。 尽管如此，我们仍应继续关注其资产负债表，以防其发生不利变化。 虽然美国舒适系统公司的负债值得注意，但它的现金也多于债务，因此我们对它安全管理债务很有信心。

此外，美国舒适系统公司的息税前盈利（EBIT）在过去 12 个月里增长了 65%，这种增长将使其更容易处理债务。 在分析债务时，资产负债表显然是重点。 但是，未来的收益才是决定美国舒适系统公司能否在未来保持健康资产负债表的最重要因素。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师利润预测的免费报告感兴趣。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 美国舒适系统公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍然有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和债务管理能力。 在过去三年中，美国舒适系统公司的自由现金流实际上超过了息税前利润。 这种强劲的现金流就像一只穿着大黄蜂装的小狗，让我们感到温暖。

总结

虽然关注公司的负债总额总是明智之举，但美国舒适系统公司拥有 1.609 亿美元的净现金还是非常令人欣慰的。 最重要的是，公司将息税前利润的 112% 转化为自由现金流，带来了 5.45 亿美元。 因此，我们不认为美国舒适系统公司使用债务有什么风险。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 我们发现了 美国舒适系统 公司的 一个警示信号 ，了解这些 信号 应该成为您投资过程的一部分。

如果在所有这些之后，你对一家快速增长且资产负债表坚如磐石的公司更感兴趣，那么请立即查看我们的净现金增长型股票列表。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。