斯特林基础设施公司 (NASDAQ:STRL) 可轻松承担更多债务

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我所知道的每一个实际投资者都担心这种可能性。 当我们考虑一家公司的风险有多大的时候，我们总是喜欢看它使用债务的情况，因为债务过多会导致破产。 我们可以看到，Sterling Infrastructure, Inc.(NASDAQ:STRL) 在其业务中确实使用了债务。 但股东们是否应该担心它的债务使用呢？

债务何时成为问题？

一般来说，只有当公司无法通过筹集资金或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，公司不得不低价筹集新的股本，从而永久性地稀释股东。 不过，对于需要资金以高回报率投资增长的企业来说，债务可以取代稀释，成为一种非常好的工具。 在考虑一家公司的债务水平时，首先要综合考虑其现金和债务。

查看我们对斯特林基础设施公司的最新分析

斯特林基础设施公司背负多少债务？

您可以点击下图了解更多详情，该图显示，截至 2023 年 12 月底，斯特林基建的债务为 3.408 亿美元，比一年前的 4.311 亿美元有所减少。 但另一方面，它也拥有 4.716 亿美元现金，净现金为 1.307 亿美元。

英镑基础设施公司的资产负债表有多健康？

根据最近一次报告的资产负债表，斯特林基建有 6.782 亿美元的负债在 12 个月内到期，有 4.752 亿美元的负债在 12 个月后到期。 与这些债务相抵消的是 4.716 亿美元的现金和价值 3.585 亿美元的 12 个月内到期的应收账款。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 3.232 亿美元。

当然，英镑基础设施公司的市值为 30.1 亿美元，因此这些负债可能是可控的。 但是，我们建议股东在未来继续关注资产负债表。 尽管有值得注意的负债，但英镑基础设施公司拥有净现金，因此可以说它的债务负担并不重！

另一个好迹象是，斯特林基建公司的息税前盈利（EBIT）在 12 个月内增长了 29%，这使其更容易偿还债务。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但最终，企业未来的盈利能力将决定斯特林基建公司能否长期巩固其资产负债表。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份关于分析师盈利预测的免费报告感兴趣。

最后，虽然税务人员可能喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 斯特林基建公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍然有必要了解该公司如何将息税前盈利（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和债务管理能力。 在过去三年中，英镑基础设施公司的自由现金流实际上超过了息税前盈利。 这种强劲的现金转换率让我们像 Daft Punk 演唱会上的观众一样兴奋。

总结

虽然英镑基础设施公司的负债确实多于流动资产，但它也拥有 1.307 亿美元的净现金。 最重要的是，它将息税前利润的 143% 转化为自由现金流，带来了 4.14 亿美元。 那么，英镑基础设施公司的债务会带来风险吗？在我们看来并非如此。 在分析债务水平时，资产负债表显然是一个起点。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 这些风险可能很难发现。每家公司都有这样的风险，而我们发现了 英镑基础设施公司的一个警示信号 ，您应该了解一下。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的净现金增长股独家名单吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。