Stock Analysis
当美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于 16 倍时,您可以考虑完全回避AAON 公司(纳斯达克股票代码:AAON)这只市盈率高达 40.2 倍的股票。 不过,只看市盈率的表面价值并不明智,因为市盈率如此之高可能是有原因的。
AAON 近期的表现令人欣喜,尽管市场盈利出现逆转,但该公司的盈利却在上升。 似乎很多人都在期待该公司能继续逆市上扬,这也增加了投资者掏钱购买该股的意愿。 否则,现有股东可能会对股价的可行性感到有些紧张。
想全面了解分析师对该公司的预期吗?我们关于 AAON 的免费 报告 将帮助您揭示公司的前景。AAON 是否有足够的增长空间?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率(如 AAON 的市盈率)应远远超过市场表现,才算合理。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 74%,令人印象深刻。 近期的强劲表现意味着,在过去三年里,该公司的每股收益总共增长了 116%。 因此,可以说该公司最近的盈利增长非常出色。
展望未来,根据跟踪该公司的四位分析师的预测,明年的每股收益将增长 4.7%。 与此同时,市场上其他公司的业绩预计将增长 11%,这显然更具吸引力。
根据这些信息,我们发现 AAON 的市盈率高于市场,这令人担忧。 似乎大多数投资者都希望该公司的业务前景能出现转机,但分析师群体却对此信心不足。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为这种盈利增长水平最终可能会对股价造成沉重打击。
主要启示
一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
我们已经确定,AAON 目前的市盈率远高于预期,因为其预测增长低于整个市场。 现在,我们对高市盈率越来越感到不安,因为预测的未来收益不可能长期支持这种积极情绪。 除非这些情况得到明显改善,否则我们很难接受这些价格是合理的。
尽管如此,请注意,在我们的投资分析 中 , AAON 显示了一个警告信号 ,您应该了解一下。
当然,您也可以通过观察一些优秀的候选公司,找到一个绝佳的投资机会。因此,请查看这份免费的 公司名单,这些公司都具有强劲的增长记录,市盈率较低。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.