Stock Analysis
和硕联合科技股份有限公司(TWSE:4938)的股东们本周一定会很高兴,因为该公司最新的年度业绩公布后,股价上涨了 14%,达到 100.00 新台币。 业绩基本符合预期,营收为新台币 130 万元,法定每股收益为新台币 5.90 元。 分析师通常会在每次发布财报时更新他们的预测,我们可以从他们的预测中判断他们对该公司的看法是否发生了变化,或者是否有新的关注点需要注意。 读者会很高兴知道,我们汇总了最新的法定预测,以了解分析师在最新财报发布后是否改变了对和硕的看法。
继上周的财报之后,和硕联合的 11 位分析师预测 2024 年的营收为新台币 12.7 亿元,与过去 12 个月大致持平。 法定每股收益预计将增长 8.9%,达到 6.42 新台币。 在本报告发布之前,分析师们曾预测 2024 年的营业收入为新台币 134 万元,每股收益(EPS)为新台币 6.58 元。 很明显,在最新财报发布后,悲观情绪又抬头了,导致收入前景走弱,每股收益预期也略有下调。
最令人意想不到的是,该公司的一致目标价格上涨了 9.7% 至 83.39 新台币,这强烈暗示下调预期不会只是暂时性的。 不过,我们还可以从另一个角度来考虑目标价,那就是分析师们提出的目标价范围,因为广泛的估计范围可能表明对企业可能的结果有不同的看法。 分析师对和硕的看法不尽相同,最看好和硕的分析师认为其估值为每股 94.00 新台币,最看跌的分析师认为其估值为每股 70.00 新台币。 尽管如此,从相对接近的估价来看,分析师们似乎对自己的估价很有信心,这表明和硕联合是一个很容易预测的企业,或者说分析师们都采用了类似的假设。
这些估计值很有意思,但在比较预测值与和硕过去的业绩表现以及同行业同行的表现时,可以用更宽泛的笔触来描述。值得注意的是,收入连年下降的趋势似乎已经结束,预计到 2024 年底将持平。从历史数据来看,过去五年来,和硕联合的营业收入每年缩水约 1.2%。 相比之下,我们的数据显示,类似行业的其他公司(分析师覆盖范围)的收入预计每年增长 16%。 因此,很明显,尽管收入正在改善,但预计和硕的增长速度仍将低于同行业。
底线
最令人担忧的是,分析师们下调了每股收益预期,这表明和硕未来的业务可能会遇到阻力。 不幸的是,他们还下调了收入预期,而我们的数据显示,与整个行业相比,和硕表现不佳。即便如此,每股收益对企业的内在价值更为重要。 我们注意到目标价被上调,这表明分析师认为该企业的内在价值可能会随着时间的推移而提高。
尽管如此,该公司的长期盈利轨迹要比明年重要得多。 我们有多位和硕分析师对2026年的预测,您可以在我们的平台上免费查看。
您仍然需要注意风险,例如,和硕有 一个警示信号 我们认为您应该注意。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.