宏普房地产开发有限公司（TWSE:2536）股价上涨 27% 与收入不符

宏普房地产开发有限公司（Hong Pu Real Estate Development Co.(宏普房地产开发有限公司（TWSE:2536）股东的耐心得到了回报，股价在过去一个月里飙升了 27%。 在过去的 30 天里，该公司的年度涨幅达到了 56%。

尽管股价坚挺反弹，但仍可以毫不夸张地说，宏普房地产开发公司目前 3.9 倍的市销率（或称 "市盈率"）与台湾房地产行业的市销率中位数（约为 3.6 倍）相比，显得相当 "中庸"。 然而，如果市盈率没有合理的依据，投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。

查看我们对宏普房地产开发公司的最新分析

宏普房地产开发公司的业绩表现

最近一段时间，宏普房地产开发公司的收入一直在快速增长，这对该公司相当有利。 可能是许多人预计强劲的收入表现会减弱，这使得股价以及市盈率一直没有上升。 看好宏普房地产开发公司的人希望情况并非如此，这样他们就能以较低的估值买入该股。

我们没有分析师的预测，但您可以通过查看我们关于宏普房地产开发公司的盈利、收入和现金流的免费 报告，了解最近的趋势是如何为公司的未来奠定基础的。

收入增长指标对市盈率有何启示？

为了证明其市盈率的合理性，宏普房地产开发公司需要实现与同行业类似的增长。

如果我们回顾一下去年的收入增长情况，就会发现该公司的收入呈指数级增长。 然而，这还远远不够，因为在最近的三年里，该公司的收入累计下降了 19%。 因此，可以说公司最近的收入增长并不理想。

将中期收入轨迹与更广泛的行业一年期 11% 的扩张预测进行权衡，就会发现这是一个令人不快的前景。

有鉴于此，我们对宏普房地产开发公司的市盈率超过同行感到担忧。 似乎大多数投资者都忽视了近期的低增长率，并希望该公司的业务前景出现转机。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的，因为近期收入趋势的持续最终可能会拖累股价。

主要启示

该公司股价已大幅上涨，目前宏普房地产开发公司的市盈率已回到行业中位数的范围内。 我们认为，市销率的主要作用不是作为估值工具，而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

宏普房地产开发公司目前的市销率与行业其他公司持平，这让我们感到惊讶，因为从中期来看，该公司近期的收入一直在下降，而行业却在增长。 尽管该公司的市盈率与同行业持平，但我们对目前的市盈率感到不安，因为这种糟糕的收入表现不太可能长期支持更积极的情绪。 除非近期的中期业绩有所改善，否则公司股东将面临一段艰难的时期。

始终有必要考虑无处不在的投资风险。我们发现了 宏普房地产开发公司的两个警示信号，了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。

如果您不确定宏普房地产开发公司的业务实力，不妨浏览我们的 "业务基本面稳健的股票互动列表"，了解您可能错过的其他公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。