亚洲水泥股份有限公司（TWSE:1102）刚刚发布年度业绩，分析师正在更新他们的预期

大家可能都知道，亚洲水泥股份有限公司（TWSE:1102）上周发布了最新的年报，但对股东来说，情况并不乐观。 公司业绩似乎有些负面--营收为 800 亿新台币，比分析师的预期低 3.0%；每股 3.28 新台币的法定收益比预期低 3.7%。 分析师通常会在每次发布财报时更新他们的预测，我们可以从他们的预测中判断他们对公司的看法是否发生了变化，或者是否有新的担忧需要注意。 因此，我们收集了最新的盈利报告后的法定一致预期，看看明年会有什么变化。

查看我们对亚洲水泥的最新分析

考虑到最新的业绩，覆盖亚洲水泥的六位分析师目前的共识是 2024 年收入为 773 亿新台币。这意味着在过去 12 个月中，亚洲水泥的收入明显减少了 3.6%。 每股收益预计将增长 4.1%，达到 3.19 新台币。 然而，在最新财报发布之前，分析师预计 2024 年亚洲水泥的营业收入为 833 亿新台币，每股收益（EPS）为 3.18 新台币。 尽管对每股收益的预期没有变化，但在最新财报发布后，分析师们还是下调了收入预期。

平均目标价稳定在 40.14 新台币，尽管收入预期有所下降；这可能表明分析师更看重盈利。 不过，只盯着一个目标价是不明智的，因为共识目标价实际上是分析师目标价的平均值。因此，一些投资者喜欢查看预测范围，以了解对公司估值是否存在分歧意见。 目前，最看好亚洲水泥的分析师将其估值定为每股 45.00 新台币，而最看跌的分析师将其估值定为 32.00 新台币。 分析师们对公司业务的看法肯定不尽相同，但在我们看来，估价的差距还不足以表明亚洲水泥的股东们会面临极端的结果。

这些预测很有意思，但如果将这些预测与亚洲水泥过去的业绩以及同行业同行的业绩进行比较，就会发现一些更宽泛的东西。我们要强调的是，预计到 2024 年底，收入将出现逆转，年率下降 3.6%。这与过去五年 1.0% 的历史增长率相比，变化非常明显。 相比之下，我们的数据显示，在可预见的未来，同行业其他公司（分析师覆盖范围内）的收入预计将每年增长 2.2%。 很明显，亚洲水泥公司的收入预计将大大低于整个行业。

底线

最重要的一点是，市场情绪没有发生重大变化，分析师们再次确认亚洲水泥的业务表现符合他们之前的每股收益预期。 不幸的是，他们同时也下调了收入预期，我们的数据显示，与更广泛的行业相比，该公司表现不佳。即便如此，每股收益对于企业的内在价值来说更为重要。 然而，盈利对企业的内在价值更为重要。 共识目标价稳定在 40.14 新台币，最新的预期不足以影响他们的目标价。

有鉴于此，我们不会太快对亚洲水泥下结论。长期盈利能力比明年的利润重要得多。 我们有多位亚洲水泥分析师对 2026 年的预测，您可以在我们的平台上免费查看。

不要忘记，风险仍然存在。例如，我们为 亚洲水泥 确定了 两个 您应该注意的 警示信号 。

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