Stock Analysis
尽管第一保险公司(The First Insurance Co.(TWSE:2852) 的股价在过去三十天里上涨了 25%。 过去 30 天的年度涨幅达到了 56%。
即使股价大幅飙升,第一保险公司目前的市盈率(或 "市净率")仍为 9.4 倍,这可能是一个非常看涨的信号,因为台湾几乎一半的公司市盈率都高于 24 倍,甚至高于 41 倍的市盈率也并不罕见。 不过,市盈率相当低可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
第一保险公司最近的表现确实不错,盈利增长速度非常快。 可能是许多人预计强劲的盈利表现会大幅下滑,从而压低了市盈率。 如果这种情况没有发生,那么现有股东就有理由对股价的未来走向持相当乐观的态度。
增长指标对低市盈率有何启示?
为了证明其市盈率的合理性,第一保险公司需要实现大幅落后于市场的微弱增长。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 57%,令人印象深刻。 最近三年,在其短期业绩的帮助下,每股收益也实现了 101% 的大幅增长。 因此,我们可以首先确认,在这段时间里,该公司在盈利增长方面做得非常出色。
根据最近的中期年化盈利结果,市场预测公司未来 12 个月的盈利将增长 27%,与之相比,公司的发展势头相当接近。
有鉴于此,第一保险公司的市盈率低于大多数其他公司就显得很奇怪了。 这可能是因为大多数投资者不相信该公司能保持近期的增长速度。
第一保险公司市盈率的底线
即使在如此强劲的价格变动之后,第一保险公司的市盈率仍然明显落后于市场上的其他公司。 仅用市盈率来判断是否应该卖出股票并不明智,但它可以作为公司未来前景的实用指南。
我们已经确定,第一保险公司目前的市盈率低于预期,因为其最近三年的增长与更广泛的市场预测一致。 当我们看到平均收益与市场增长相仿时,我们认为潜在的风险可能会对市盈率造成压力。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,至少股价下跌的风险看起来不大,但投资者似乎认为未来的盈利可能会出现一些波动。
此外,您还应该了解 我们在第一保险公司身上发现的这 两个警示信号。
重要的是,要确保自己寻找的是一家优秀的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,请免费浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.