Stock Analysis
看来年兴纺织有限公司(Nien Hsing Textile Co.(TWSE:1451) 将在未来三天内除息。 除息日是公司记录日之前的一个工作日,记录日是公司确定哪些股东有权获得股息的日期。 了解除息日非常重要,因为任何股票交易都必须在记录日或之前完成。 也就是说,您需要在 7 月 4 日之前购买年兴纺织的股票,才能收到将于 8 月 2 日支付的股息。
该公司下一次派发的股息为每股新台币 0.50155664 元,在过去 12 个月中,该公司共派发了每股新台币 0.50 元的股息。 根据过去一年的支付情况,以目前 20.50 新台币的股价计算,年兴纺织股票的追踪收益率约为 2.4%。 如果你是为了股息而买入这家公司,那么你就应该对念兴纺织的股息是否可靠和可持续有所了解。 因此,我们需要检查分红是否有保障,盈利是否在增长。
如果一家公司派发的股息超过了它的收益,那么股息可能会变得不可持续--这不是一个理想的情况。 年兴纺织公司去年在无利可图的情况下仍支付了股息。这可能是一次性事件,但从长远来看,这不是一种可持续的状态。 考虑到缺乏盈利能力,我们还需要检查该公司是否产生了足够的现金流来支付股息。 如果年兴纺织没有产生足够的现金来支付股息,那么它就必须用银行现金或借贷来支付股息,而这两种方式都不是长期可持续的。 去年,该公司以股息的形式支付了自由现金流的 104%,这超出了大多数企业的承受范围。 现金流的波动性通常比盈利大得多,所以这可能只是暂时的影响,但我们一般会更密切地关注它。
年兴纺织公司的资产负债表上确实有大量的净现金头寸,如果公司愿意的话,这些净现金头寸可以在一段时间内为大量分红提供资金。 不过,聪明的投资者都知道,最好还是根据企业产生的现金和利润来评估股息。用资产负债表上的现金来支付股息不是长期可持续的做法。
盈利和股息一直在增长吗?
当盈利下降时,分红公司就更难分析和安全持有。 如果盈利下降幅度足够大,公司可能会被迫削减股息。 年兴纺织去年没有盈利,而且不幸的是,从总体趋势来看,该公司的盈利在过去五年中一直在下降,这让我们怀疑股息是否具有可持续性。
衡量一家公司股息前景的另一个重要方法是衡量其历史股息增长率。 在过去 10 年里,年兴纺织公司的每股股息平均每年下降 19%,这并不令人振奋。 看到盈利和股息下降绝非好事,但至少管理层削减了股息,而不是为了维持股息而冒公司健康的潜在风险。
我们每 24 小时更新一次对念兴纺织的分析,因此您可以随时在这里获得有关其财务健康状况的最新见解。
底线
年兴纺织是否有能力维持分红? 首先,该公司在去年亏损的情况下仍支付股息,这并不令人满意。其次,现金流不足以支付股息"。 从分红的角度来看,这并不是最有吸引力的提议,我们可能暂时不会考虑这家公司。
因此,如果你对年兴纺织(Nien Hsing Textile)仍有兴趣,尽管它的股息质量不佳,你应该充分了解这只股票面临的一些风险。 例如,年兴纺织有两个警示信号 (其中一个可能很严重)我们认为你应该知道。
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About TWSE:1451
Nien Hsing Textile
Manufactures, distributes, and sells yarns, and denim fabrics and apparels in Taiwan and internationally.