中国外运股份有限公司 (HKG:598) 价格合理但增长乏力

中国外运股份有限公司（HKG:598）的市盈率（或 "市净率"）为 6.8 倍，目前可能发出了看涨信号，因为香港几乎有一半的公司市盈率超过 10 倍，甚至高于 19 倍的市盈率也并不罕见。 不过，只看市盈率的表面价值并不明智，因为市盈率有限可能是有原因的。

最近一段时间，中国外运的盈利增长速度快于大多数其他公司，这对中国外运来说是有利的。 一种可能是，市盈率之所以低，是因为投资者认为这种强劲的盈利表现在未来可能会大打折扣。 如果不是这样，那么现有股东就有理由对股价的未来走向持相当乐观的态度。

查看我们对中国外运的最新分析

如果您想了解分析师对未来的预测，请查看我们关于中国外运的免费 报告。

中国外运的发展前景如何？

为了证明其市盈率的合理性，中国外运需要实现落后于市场的缓慢增长。

如果我们回顾过去一年的盈利增长，该公司公布的增长率为 5.0%。 最近三年的每股收益也有 56% 的出色增长，这在一定程度上得益于其短期表现。 因此，可以说该公司最近的盈利增长非常出色。

展望未来，根据跟踪该公司的七位分析师的预测，未来三年的每股收益将每年增长 4.8%。 这大大低于大盘 15%的年增长率预期。

有鉴于此，中国外运的市盈率低于大多数其他公司是可以理解的。 显然，许多股东不愿意在公司可能面临不景气的未来时继续持有。

最后的话

一般来说，我们倾向于限制市盈率的使用，以确定市场对公司整体健康状况的看法。

我们已经确定，中国外运之所以保持较低的市盈率，是因为其预测增长低于市场预期。 在这个阶段，投资者认为盈利改善的潜力还不够大，不足以支持较高的市盈率。 在这种情况下，股价很难在短期内强劲上涨。

在采取下一步行动之前，您应该了解我们发现的中国外运的一个警告信号。

如果您对市盈率感兴趣，不妨查看本免费 资料集，其中收录了其他盈利增长强劲、市盈率较低的公司。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。