EEKA Fashion Holdings (HKG:3709) 拥有稳健的资产负债表

霍华德-马克斯（Howard Marks）说得好，与其担心股价波动，"我担心的风险是永久亏损的可能性......我认识的每一位实际投资者都担心这个问题。 因此，当你考虑某只股票的风险有多大的时候，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 我们可以看到，EEKA Fashion Holdings Limited（HKG:3709）确实在业务中使用了债务。 但更重要的问题是：债务会带来多大的风险？

债务会带来什么风险？

当企业无法轻松地用自由现金流或以有吸引力的价格筹集资金来履行这些义务时，债务和其他负债就会给企业带来风险。 如果情况真的很糟糕，贷款人可以控制企业。 然而，更常见（但仍然痛苦）的情况是，企业不得不以低价筹集新股本，从而永久性地稀释股东。 尽管如此，最常见的情况是公司合理地管理其债务--对自身有利。 我们在研究债务水平时，首先会将现金和债务水平放在一起考虑。

查看我们对 EEKA Fashion Holdings 的最新分析

EEKA Fashion Holdings 的净债务是多少？

点击下图可以查看更多细节，从图中可以看出，截至 2023 年 12 月，EEKA Fashion Holdings 的债务为 5.138 亿日元，比一年前的 4.303 亿日元有所增加。 但另一方面，它也拥有 14.5 亿日元的现金，净现金为 9.322 亿日元。

EEKA Fashion Holdings 的负债情况

从最近的资产负债表中可以看出，EEKA Fashion Holdings 有 19.9 亿日元的负债将在一年内到期，还有 4.791 亿日元的负债将在一年后到期。 另一方面，它拥有 14.5 亿日元的现金和价值 7.177 亿日元的一年内到期应收账款。 因此，其负债比现金和（近期）应收账款之和多出 3.048 亿日元。

由于公开交易的 EEKA Fashion Holdings 股票总价值为 79.0 亿日元人民币，这一负债水平似乎不会构成重大威胁。 但我们建议股东在未来继续关注其资产负债表。 虽然 EEKA Fashion Holdings 有值得注意的负债，但它的现金也多于债务，因此我们相信它能安全地管理债务。

此外，我们很高兴地向大家报告，EEKA Fashion Holdings 已将其息税前盈利（EBIT）提高了 95%，从而减少了未来偿还债务的可能性。 在分析债务水平时，资产负债表显然是一个起点。 但最终，企业未来的盈利能力将决定 EEKA Fashion Holdings 是否能随着时间的推移增强其资产负债表。 因此，如果您关注未来，可以查看这份免费 报告，了解分析师的盈利预测。

最后，虽然税务人员可能会喜欢会计利润，但贷款人只接受冷冰冰的现金。 虽然 EEKA Fashion Holdings 的资产负债表上有净现金，但仍值得看看它将息税前利润（EBIT）转换为自由现金流的能力，以帮助我们了解它建立（或侵蚀）现金余额的速度有多快。 让所有股东感到高兴的是，在过去三年里，EEKA Fashion Holdings 产生的自由现金流实际上超过了息税前利润。 这种强劲的现金流就像一只穿着大黄蜂装的小狗一样让我们感到温暖。

总结

虽然关注一家公司的总负债是明智之举，但 EEKA Fashion Holdings 拥有 9.322 亿日元的净现金，这一点还是非常令人欣慰的。 它的自由现金流高达 15 亿日元，是息税前利润的 205%，这给我们留下了深刻印象。 那么，EEKA Fashion Holdings 的债务会带来风险吗？我们认为并非如此。 毫无疑问，我们从资产负债表中最能了解债务情况。 但归根结底，每家公司都可能存在资产负债表之外的风险。 这就是一个例子：我们发现了 EEKA 时尚控股公司的一个警示信号 ， 您 应该注意。

归根结底，最好还是关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别列表（所有公司都有利润增长记录）。这是免费的。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。