Stock Analysis
对于同道列兵集团(HKG:6100)来说,这是令人悲伤的一周。自该公司公布年度业绩以来的一周内,他们的投资下跌了 13% 至 3.35 港元。 从各方面来看,这似乎是一个相当糟糕的结果。虽然 23 亿日元的收入符合分析师的预测,但法定盈利却严重不足,每股盈利 0.0016 日元,比预期低 99%。 结果公布后,分析师更新了他们的盈利模式,我们很想知道他们是否认为公司的前景发生了重大变化,还是一切照旧。 读者会很高兴知道,我们汇总了最新的法定预测,以了解分析师在最新业绩公布后是否改变了对同道列兵集团的看法。
考虑到最新的业绩,同道列宾集团的六位分析师一致预测 2024 年的收入为人民币 23.7 亿元。与过去 12 个月相比,收入增长了 3.8%,令人满意。 每股收益预计将增长 14403%,达到 0.21 元人民币。 然而,在最新财报发布之前,分析师预计 2024 年的收入为 25.4 亿日元人民币,每股收益为 0.32 日元人民币。 由此可见,在最新财报发布后,市场情绪无疑变得更加看空,导致收入预期下调,每股收益预期大幅下调。
因此,分析师将目标价下调 12% 至 7.58 港元也就不足为奇了。 一致目标价只是个别分析师目标价的平均值,因此,很容易看出基本预期的范围有多大。 分析师对同道列兵集团的看法不尽相同,最看好的分析师认为其估值为每股 10.88 港元,最看跌的分析师认为其估值为每股 4.41 港元。 这是一个相当广泛的估价范围,表明分析师们对该业务可能出现的结果进行了广泛预测。
我们还可以从更大的角度来看待这些预测,比如预测与过去业绩的对比,以及与行业内其他公司相比,预测是看涨还是看跌。我们要强调的是,同道列兵集团的收入增长预计将放缓,到 2024 年底的预测年增长率为 3.8%,远低于过去五年 15%的历史年增长率。 相比之下,分析师覆盖范围内的该行业其他公司的收入年增长率预计为 9.1%。 因此很明显,虽然收入增长预计将放缓,但整个行业的增长速度预计也将快于同道列宾集团。
底线
最重要的一点是,分析师下调了每股收益预期,这表明在这些业绩公布后,市场情绪明显下降。 消极的一面是,他们还下调了收入预期,这意味着该公司的业绩将逊于整个行业。 由于分析师们似乎对最新业绩并不放心,导致对同道列兵集团未来估值的估计降低,其一致目标价大幅下降。
从这个思路出发,我们认为企业的长期前景比明年的收益更有意义。 我们有多位同道列宾集团分析师提供的到 2026 年的估值,您可以在我们的平台上免费查看。
我们不想过多地 "泼冷水",但我们也发现了同道列宾集团的三个警示信号,您需要注意。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.