Stock Analysis
当香港娱乐业近半数公司的市销率(或 "市盈率")低于1.7倍时,你可能会考虑金山软件有限公司 (HKG:3888)3.6倍的市销率,认为它是一只可能要回避的股票。 尽管如此,我们仍需深入研究,以确定市销率的升高是否有合理的依据。
金山软件近期表现如何?
金山软件的表现可能会更好,因为它最近的收入增长低于大多数其他公司。 也许市场预期未来收入表现会发生逆转,从而抬高了市销率。 如果不是这样,那么现有股东可能会对股价的可行性感到非常紧张。
想了解分析师认为金山软件的未来与行业的对比情况吗?那么,我们的免费 报告就是一个很好的开始。金山软件的收入增长趋势如何?
只有当金山软件的增长有望超越同行业时,您才会真正放心地将市盈率定在如此高的水平。
首先回顾过去,我们发现该公司去年的收入增长了12%。 令人欣喜的是,与三年前相比,公司收入累计增长了 53%,这部分归功于过去 12 个月的增长。 因此,股东们肯定会对这些中期收入增长率表示欢迎。
展望未来,据关注该公司的分析师估计,未来三年的年增长率将达到 16%。 这与整个行业 18% 的年增长率预测相似。
有鉴于此,我们发现金山软件的市盈率高于业内同行,这一点很耐人寻味。 似乎大多数投资者都忽视了相当平均的增长预期,并愿意出高价买入该股。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东可能会失望。
金山软件的市盈率对投资者意味着什么?
通常情况下,我们提醒投资者在做出投资决策时不要过多解读市销率,尽管市销率可以揭示其他市场参与者对该公司的看法。
鉴于金山软件的未来收入预测与整个行业相符,其交易市盈率偏高的事实有些出人意料。 当我们看到收入增长仅与行业持平时,我们并不期望市盈率长期保持高位。 这使股东的投资面临风险,潜在投资者也有可能支付不必要的溢价。
公司的资产负债表可能存在很多潜在风险。 看看我们为金山软件提供的免费资产负债表分析,对其中一些关键因素进行六项简单检查。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.