头云生物科技集团有限公司 (HKG:1332) 股价暴跌 28%，此价位风险仍高

头云生物科技集团有限公司（HKG:1332）的股价在上个月大幅回调了28%，扭转了近期相当可观的稳健表现。 对于任何长期股东来说，过去一个月锁定了 73% 的股价跌幅，结束了难忘的一年。

即使股价大幅下跌，鉴于香港包装行业近半数公司的市销率（或 "P/S"）低于0.7倍，你仍然可以考虑将市销率为2.1倍的头云生物科技集团作为潜在的回避股票。 不过，市销率高可能是有原因的，需要进一步调查才能确定是否合理。

查看我们对托云生物科技集团的最新分析

头云生物科技集团的市销率对股东意味着什么？

举例来说，头云生物科技集团近来收入的下降就值得深思。 可能是许多人预计该公司在未来一段时间内仍将超越大多数其他公司，这才使得市盈率没有崩溃。 然而，如果情况并非如此，投资者可能会为这只股票付出过高的代价。

虽然目前还没有分析师对途云生物科技集团做出估计，但请看一下这个免费的 数据丰富的可视化图表 ，看看该公司在盈利、收入和现金流方面的表现如何。

收入预测是否与高市盈率相匹配？

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率（如头云生物科技集团的市盈率）应优于同行业才算合理。

回顾过去，去年公司的销售额令人沮丧地下降了 37%。 过去三年的情况也不容乐观，公司收入累计缩水了 3.9%。 因此，不幸的是，我们不得不承认，在这段时间里，该公司在收入增长方面做得并不好。

与该公司形成鲜明对比的是，该行业的其他公司预计明年将增长 19%，这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。

有鉴于此，头云生物科技集团的市盈率高于大多数其他公司，令人震惊。 显然，许多投资者对该公司的看好程度远远超过了近期的预期，他们不愿意以任何价格抛售股票。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率值的水平，现有股东很有可能会对未来感到失望。

我们可以从途云生物科技集团的市盈率中学到什么？

尽管近期股价疲软，但头云生物科技集团的市盈率仍高于行业内的大多数其他公司。 我们认为市销率的主要作用不是作为估值工具，而是衡量当前投资者的情绪和未来预期。

我们对途云生物科技集团的研究表明，考虑到该行业将出现增长，其中期收入缩水并没有导致市销率像我们预期的那样低。 目前，我们对高市盈率还不太满意，因为这种收入表现不太可能长期支撑这种积极情绪。 如果近期的中期收入趋势持续下去，将给现有股东的投资带来巨大风险，潜在投资者也很难接受该股目前的价值。

此外，你还应该了解我们在途云生物科技集团身上发现的这两个警示信号（包括一个我们不太看好的信号）。

如果你不确定头云生物科技集团的业务实力，为什么不在我们的 "业务基本面稳健的股票互动列表"中寻找你可能错过的其他公司呢？

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有所提及的任何股票。