中国旺旺控股有限公司（HKG:151）发布年度财报后，分析师纷纷更新其业绩预期

对于中国旺旺控股有限公司（HKG:151）的股东来说，本周是相当不错的一周，在其最新年度业绩公布后的一周内，其股价大涨 13% 至 4.80 港元。 中国旺旺控股公布的收入为 240 亿日元人民币，与分析师的预测基本一致，但法定每股收益（EPS）为 0.34 日元人民币，超出预期，比分析师的预期高出 3.5%。 对于投资者来说，这是一个重要的时刻，因为他们可以跟踪公司在报告中的表现，了解专家对明年的预测，以及对企业的预期是否发生了变化。 我们认为，看看分析师对明年的最新（法定）盈利后预测，读者会觉得很有意思。

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考虑到最新业绩，中国旺旺控股的 18 位分析师一致预测 2025 年收入为 244 亿人民币。与过去 12 个月相比，收入增长了 3.4%，令人满意。 每股收益预计将增长 7.9%，达到 0.36 元人民币。 在本报告发布之前，分析师曾预测 2025 年的收入为 250 亿日元人民币，每股收益为 0.35 日元人民币。 如果说有什么变化的话，那就是分析师们整体上似乎变得略微乐观了；虽然他们降低了收入预测，但每股收益预测却提高了，最终收益变得更加重要。

5.55 港元的平均目标价没有发生实际变化，收入预测的降低和盈利预测的提高预计不会对公司的长期估值产生有意义的影响。 不过，这并不是我们能从这些数据中得出的唯一结论，因为一些投资者在评估分析师的目标价时，也喜欢考虑估计值的差距。 对中国旺旺控股的看法存在一些差异，最看涨的分析师认为其估值为每股 6.77 港元，而最看跌的分析师认为其估值为每股 3.90 港元。 这些目标股价表明，分析师对旺旺的业务确实存在一些不同看法，但估计值的差异还不足以让我们认为有些分析师在赌旺旺成功或彻底失败。

从更广阔的角度来看，我们理解这些预测的方法之一，就是看它们如何与过去的业绩表现和行业增长预期相比较。 根据分析师的预测，到 2025 年底，公司收入将实现 3.4% 的年增长率。这与过去五年 3.4% 的年增长率相一致。 相比之下，我们的数据显示，同行业的其他公司（分析师覆盖范围）的收入预计每年增长 6.7%。 因此很明显，中国旺旺控股的增长速度将低于同行业的其他公司。

底线

对我们来说，最大的收获是每股收益的一致上调，这表明市场对中国旺旺控股明年盈利潜力的预期明显改善。 遗憾的是，他们也下调了收入预期，而且我们的数据显示，与更广泛的行业相比，旺旺的表现不佳。即便如此，每股收益对于企业的内在价值还是更为重要。 然而，盈利对企业的内在价值更为重要。 共识目标价稳定在 5.55 港元，最新的预期不足以影响他们的目标价。

有鉴于此，我们不会太快对中国旺旺控股下结论。长期盈利能力比明年的利润更重要。 在 Simply Wall St，我们有一系列分析师对中国旺旺控股直至 2027 年的预测，您可以在我们的平台上免费查看。

不过，您始终应该考虑风险。例如，我们发现了旺旺中国控股公司的 一个警示信号 ， 您 应该注意。

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