对一些股东来说,不幸的是,麦迪逊控股集团有限公司(HKG:8057)的股价在过去 30 天内暴跌 30%,延长了近期的痛苦。 对于股东来说,最近的下跌结束了灾难性的 12 个月,他们在此期间损失了 76%。
即使在股价大幅下跌之后,麦迪逊控股集团目前 0.6 倍的市销率与香港消费零售行业的市销率相比,仍不失为一种 "中庸 "的说法。 然而,如果市盈率没有合理的依据,投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。
麦迪逊控股集团的业绩表现
举例来说,麦迪逊控股集团最近的财务表现不佳,因为其收入一直在下降。 也许投资者认为最近的收入表现足以与行业保持一致,这使得市盈率没有下降。 如果你喜欢这家公司,你至少会希望情况是这样,这样你就有可能在它不太被看好的时候买入一些股票。
想全面了解该公司的盈利、收入和现金流情况?我们关于麦迪逊控股集团 的免费 报告 将帮助您了解其历史业绩。收入预测是否与市盈率相匹配?
只有当麦迪逊控股集团的增长与行业密切相关时,您才会放心看到像麦迪逊控股集团这样的市盈率。
回顾过去一年,该公司的营业额令人沮丧地下降了 29%。 过去三年的情况也不容乐观,公司收入累计缩水 31%。 因此,不幸的是,我们不得不承认,在这段时间里,该公司的收入增长并不理想。
与预计未来 12 个月将实现 11% 增长的行业相比,该公司基于近期中期收入结果的下滑势头令人唏嘘不已。
根据这些信息,我们发现麦迪逊控股集团的市盈率与同行业相当接近。 看来,大多数投资者都忽视了近期糟糕的增长率,希望公司的业务前景能出现转机。 只有最大胆的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的持续最终可能会拖累股价。
麦迪逊控股集团市盈率的底线
麦迪逊控股集团股价暴跌后,其市盈率与行业市盈率中位数相差无几。 虽然市销率不应该成为是否购买股票的决定性因素,但它却是收入预期的晴雨表。
我们感到意外的是,尽管麦迪逊控股集团的中期收入在下降,但它的市销率却与行业其他公司相当,而整个行业的收入预期却在增长。 在行业预期增长的背景下,当我们看到收入倒退时,预期股价可能会下跌,从而使适度的市盈率走低也就在情理之中了。 如果近期的中期收入趋势持续下去,股东的投资将面临风险,潜在投资者也有可能支付不必要的溢价。
此外,值得注意的是,我们发现麦迪逊控股集团有两个警示信号,您需要加以考虑。
如果盈利能力强的公司让你心动,那么你一定想看看这份市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司 免费 名单。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Madison Holdings Group might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.