人瑞人力资源科技控股（HKG:6919）可能轻松承担更多债务

伯克希尔-哈撒韦公司查理-芒格支持的外部基金经理李路毫不讳言地说："最大的投资风险不是价格的波动，而是你是否会遭受永久性的资本损失。 '因此，当你考虑某只股票的风险有多大的时候，显然需要考虑债务问题，因为过多的债务会让公司陷入困境。 重要的是，人瑞人力资源科技控股有限公司（HKG:6919）确实有债务。 但更重要的问题是：这些债务会带来多大的风险？

债务何时成为问题？

一般来说，只有当公司无法通过融资或利用自有现金流轻松偿还债务时，债务才会成为真正的问题。 在最坏的情况下，如果公司无法偿还债务，就会破产。 然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东的股份，以控制债务。 当然，也有很多公司利用债务为增长提供资金，而不会产生任何负面影响。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时，我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

查看我们对人瑞人力资源科技控股公司的最新分析

人瑞人力资源科技控股公司的债务是多少？

您可以点击下图查看历史数据，但它显示，截至 2023 年 12 月，人瑞人力资源科技控股的债务为 1.845 亿人民币，比一年前的 9520 万人民币有所增加。 不过，该公司有 3.614 亿人民币的现金可以抵消，因此净现金为 1.770 亿人民币。

人瑞人力资源科技控股公司的资产负债表健康状况如何？

最新的资产负债表数据显示，人瑞人力资源科技控股有 7.682 亿日元人民币的负债将在一年内到期，还有 1860 万日元人民币的负债将在一年后到期。 与此相抵消的是，该公司有 3.614 亿人民币的现金和 13.5 亿人民币的应收账款将在 12 个月内到期。 因此，该公司的流动资产实际上比负债总额多出9.269 亿日元。

这一盈余有力地表明，人瑞人力资源科技控股公司的资产负债表稳如磐石（债务问题完全不用担心）。 有鉴于此，我们可以认为其资产负债表意味着该公司有能力应对一些逆境。 简而言之，人瑞人力资源科技控股公司拥有净现金，因此可以说它没有沉重的债务负担！

更令人印象深刻的是，人瑞人力资源科技控股公司的息税前盈利（EBIT）在十二个月内增长了 171%。 这一增长将使公司在未来更容易偿还债务。 在分析债务时，资产负债表显然是重点关注的领域。 但是，决定人瑞人力资源科技控股公司未来能否保持健康的资产负债表的，是未来的收益，而不是任何东西。 因此，如果您想了解专业人士的看法，您可能会对这份免费的分析师盈利预测报告感兴趣。

最后，企业需要自由现金流来偿还债务，会计利润并不能解决这个问题。 人瑞人力资源科技控股公司的资产负债表上可能有净现金，但我们仍然有必要了解该公司如何将息税前利润（EBIT）转化为自由现金流，因为这将影响其对债务的需求和管理债务的能力。 在过去三年里，人瑞人力资源科技控股公司烧掉了大量现金。 虽然投资者无疑期待这种情况在适当的时候得到扭转，但这显然意味着它使用债务的风险更大。

总结

虽然我们同情那些对债务感到担忧的投资者，但我们的底线是，人瑞人力资源科技控股公司拥有 1.770 亿人民币的净现金和大量流动资产。 而且它去年的息税前利润增长了 171%，给我们留下了深刻印象。 因此，我们不认为人瑞人力资源科技控股公司的债务使用存在风险。 在分析债务水平时，资产负债表显然是首选。 然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中，远非如此。 我们发现了 人瑞人力资源科技控股公司 的 一个警示信号 ，了解这些信号应该成为您投资过程的一部分。

当然，如果你是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那就不要犹豫，今天就来发现我们的独家净现金增长股票列表吧。

对本文有反馈意见？对内容有疑问？请 直接与我们 联系 。 或者，发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。

本文由 Simply Wall St 撰写，属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测，采用公正的方法提供评论，我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议，也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意，我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。