金能集团控股有限公司（HKG:3919）股价上涨 28%，但业务仍未跟上步伐

金能集团控股有限公司（HKG:3919）的股价在过去一个月里表现出色，取得了 28% 的优异涨幅。 但并非所有股东都会感到欢欣鼓舞，因为在过去 12 个月里，该公司股价仍下跌了 17%，令人非常失望。

尽管股价大幅反弹，但仍然没有多少人认为金能集团控股公司 0.1 倍的市销率值得一提，因为香港电气行业的市销率中位数与之相近，约为 0.6 倍。 然而，如果市盈率没有合理的依据，投资者可能会忽略一个明显的机会或潜在的挫折。

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金能集团控股的业绩表现

举例来说，金能集团控股的收入在过去一年中有所下降，这一点并不理想。 也许投资者认为近期的收入表现足以与行业保持一致，这使得市盈率没有下降。 如果你喜欢这家公司，你至少会希望情况是这样，这样你就有可能在它不太被看好的时候买入一些股票。

我们没有分析师的预测，但您可以查看我们关于金能集团控股公司盈利、收入和现金流的免费 报告，了解最近的趋势如何为公司的未来奠定基础。

预计金能集团控股公司的收入会有增长吗？

有一个固有的假设，即一家公司的市盈率（P/S）应该与同行业相匹配，这样金能集团控股公司的市盈率才算合理。

首先回顾一下公司去年的收入增长情况，它的收入下降了 18%，令人失望。 这意味着，从长期来看，该公司的收入也在下滑，因为在过去三年里，收入总共下降了 14%。 因此，股东们会对中期收入增长率感到失望。

与该公司形成鲜明对比的是，该行业的其他公司预计明年将增长 20%，这确实让人对该公司近期的中期收入下滑有了更深刻的认识。

有鉴于此，金能集团控股公司的市盈率与大多数其他公司的市盈率持平，这多少有些令人震惊。 显然，该公司的许多投资者并不像近期所显示的那样看空公司，他们现在并不愿意抛售手中的股票。 如果市盈率下降到更符合近期负增长率值的水平，现有股东很可能会对未来感到失望。

金能集团控股公司的市盈率对投资者意味着什么？

金能集团控股公司的股票近来势头强劲，这使其市盈率与同行业其他公司持平。 仅用市销率来判断是否应该卖出股票并不明智，但它可以作为公司未来前景的实用指南。

我们对金能集团控股公司的研究表明，鉴于该行业的增长趋势，中期收入缩水对市销率的影响并没有我们预期的那么大。 尽管该公司的市盈率与同行业相匹配，但我们对目前的市净率感到不舒服，因为这种糟糕的收入表现不太可能长期支持更积极的情绪。 除非近期的中期状况有明显改善，否则投资者将很难接受股价的合理价值。

尽管如此，请注意金能集团控股公司在我们的投资分析中显示出 4 个警告信号，其中 3 个有点令人不快。

如果这些风险让你重新考虑对金能集团控股公司的看法，那么请浏览我们的优质股票互动列表，了解一下还有哪些优质股票。

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