尽管已经表现强劲,但昌建荣控股有限公司(HKG:1556)的股价在过去三十天里仍然上涨了 26%。 再往后看,尽管过去 30 天的走势强劲,但过去 12 个月 21% 的涨幅也不算太差。
即使股价大幅飙升,建荣集团目前的市盈率(或 "市净率")仍为 3.5 倍,这可能是非常看涨的信号,因为香港几乎有一半的公司市盈率超过 10 倍,甚至市盈率超过 19 倍也并不罕见。 尽管如此,我们还是需要深入研究一下,以确定大幅降低市盈率是否有合理的依据。
钱宁建荣控股公司最近的表现一直不错,盈利增长速度稳健。 一种可能是,市盈率之所以低,是因为投资者认为这种可观的盈利增长在不久的将来实际上可能会跑输大盘。 如果这种情况没有发生,那么现有股东就有理由对股价的未来走向持乐观态度。
虽然没有分析师对建荣集团的预测,但您可以查看这个免费的 数据丰富的可视化图表 ,了解该公司在盈利、收入和现金流方面的表现。增长指标对低市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远低于市场表现,像建荣集团这样的市盈率才算合理。
先回顾一下过去,我们发现该公司去年的每股收益增长了 25%,令人印象深刻。 近期的强劲表现意味着,在过去三年里,该公司的每股收益总共增长了 56%。 因此,股东们可能会对这些中期盈利增长率表示欢迎。
与市场预测的未来 12 个月 20% 的增长率相比,根据最近的中期年化盈利结果,该公司的发展势头较弱。
有了这些信息,我们就能理解为什么建荣集团的市盈率低于市场。 显然,许多股东不愿意持有他们认为会继续落后于大盘的股票。
建荣集团市盈率的底线
建荣集团最近股价大涨,但其市盈率仍然稳坐钓鱼台。 一般来说,我们倾向于限制市盈率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
正如我们所猜测的那样,我们对昌利建荣控股公司的研究表明,其三年盈利趋势是导致其市盈率偏低的原因,因为它们看起来比当前的市场预期要差。 目前,股东们正在接受低市盈率,因为他们承认未来的盈利可能不会带来任何惊喜。 如果近期的中期盈利趋势持续下去,在这种情况下,股价很难在短期内强劲上涨。
在您采取下一步行动之前,您应该了解我们发现的建荣集团的两个警告信号。
你也许能找到比钱宁建荣控股更好的投资项目。如果你想选择一些可能的候选公司,请查看这份市盈率较低(但已证明能实现盈利增长)的有趣公司 免费 名单。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Chinney Kin Wing Holdings might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.